票据家族：支票、本票、汇票

如果把票据看成一位太爷爷，那么他的三个儿子就是支票、本票、汇票；而汇票又有两个儿子，即银行汇票和商业汇票，这是票据家族孙子辈的；商业汇票还有两个儿子，分为银行承兑汇票以及商业承兑汇票，这就是票据家族重孙子辈的了，这期我们重点即是讲这两个重孙子辈的故事。

承兑汇票的含义

何为承兑？顾名思义，承诺兑付，即这张商业汇票项下的付款义务谁来承担。简单来说，就是原来的汇票办理好后需要付款人在上面签字印章，表示“嗯，我知道这个汇票，我会按时还款”这样的一种承诺。如果是银行作为承兑人的被称为银行承兑汇票；如果是工商企业作为承兑人的被称为商业承兑汇票。在国内，正常情况下银行的信用普遍高于企业的信用，因此银行的承兑行为提高了出票人开出这张商业汇票的市场接受程度和流通性，所以银行承兑汇票才普遍成为市场认可的支付工具。

银行承兑汇票的应用场景

虎哥的优选黄金公司，有几座金矿，现在需要1000万元购买B公司的大型挖矿设备，但我没有那么多钱，所以优选黄金公司就和B公司谈判：暂时没有那么多现金，银行承兑汇票接不接受？B公司为了完成销售，就同意了优选黄金公司的条件。优选黄金公司就到自己开户的某银行，申请开立一张银行承兑汇票，这张银行承兑汇票的意思就是说，我要给B公司付款，但是我没有钱，直接打个白条吧，B公司不认，现在我要开出一张银行承兑汇票，请你们银行帮我做个付款承诺：这张汇票到期后，银行会无条件承诺兑付这张票据。银行当然不会无缘无故的开呀，肯定会在考察、评估优选黄金公司的实力后，让优选黄金公司存一定量的保证金，比如说30%，300万，才同意开出。优选黄金公司拿到这张有银行在承兑行处盖章的票据后交给B公司，到期日之前，优选黄金公司要保证在银行的账户内除了300万元的保证金外，还要再打回700万元，等B公司将银行承兑汇票交回银行时，银行负责将票据上的1000万元划给B公司。

银行承兑汇票的优缺点

对于买方来说，就是利用远期付款，以有限的资本购进更多货物，最大限度的减少对营运资金的占用，有利于扩大生产规模，相对于贷款融资可以明显降低财务费用。

对于卖方来说，能接受客户的远期付款方式，可以增加销售额，也是市场竞争力，回款有保证，不担心成为坏账。缺点是不能马上获得现金，如急需现金则需要承担一个较高的贴息成本，办理贴息比较麻烦，手续繁琐，有时候银行可能会拒绝办理，更多细节，后面虎哥会重点展开。

银行汇票和银行承兑汇票很容易使人混淆，但完全不是一回事：银行汇票是付款人先把钱存入银行，银行才开票，银行汇票的出票人是银行，是见票即付，不需要承兑。而银行承兑汇票的出票人是企业，是即使付款人存入的钱不足以支付票面金额，银行也会先对收款人足额支付，再向付款人去追偿。

商业承兑汇票的应用场景

优选黄金公司和某能源企业C公司是常年的合作伙伴关系，基于双方的信任，约定在合同中可以使用商业承兑汇票作支付工具。3月份，我们从C公司购买了1000万元的柴油，优选黄金公司开出商业承兑汇票，盖上公司的财务章，然后交给C公司，C公司拿到商业承兑汇票，在票据到期日的前十天，将票据拿到持票人C公司的开户行要办理一个托收手续，持票人C公司的开户行要把票寄到承兑人优选黄金公司的开户行 ，承兑人优选黄金公司开户行通知承兑人，就是我们优选黄金公司，问你同不同意付款？当我方同意之后，我的开户行就会从我的账户把钱划到对方的账户上。

商业承兑汇票的优缺点

商业承兑汇票更便捷，企业可以直接出具，但是办理这种业务也是相当繁琐，而且有巨大的痛点，后面再重点讲。

银行承兑汇票和商业承兑汇票主要的区别

承兑人不同

银行承兑汇票是银行承兑，商业承兑汇票是企业承兑。但是中国人做事情，人多总有不走寻常路的，有些企业为了让交易对手接受自己的商业承兑汇票，会请银行帮忙，在保证兑付，就是在商业承兑汇票上盖上银行的承兑章，达到和银行承兑汇票一样的效果。当然大多数银行，是不会干这种事的。

银行承兑汇票 商业承兑汇票 信用度不同

一般情况下银行承兑汇票的信用和支付效率要远优于商业承兑汇票。因为大家都认为银行比较靠谱，但是也并不完全一样，比如说一张某某地的农商行开具的银行承兑汇票，和中石油或者是一家大型的上市公司开出的商业承兑汇票，谁的信用高。我告诉你，当然是后者。

在目前我国企业信用普遍不高，法律制度很多但执行不力的市场环境下，大部分的商业承兑汇票的风险是很大的，商业承兑汇票的流通更显困难，企业实力弱的商业承兑汇票可以说都没价值，由大型国有企业，市值300亿以上的上市公司，500强的集团企业开出的商票还是非常有价值的。

张虎成讲票据（二）：商业汇票市场又要涌现一批新富豪！

如果你还没有理解也没有关系，你就记住：凡带有银行字样的票据，不管是银行本票、银行汇票、银行承兑汇票，都是银行保证支付，只要票据真实完整，无非是收取时间的差别，最大的风险就是银行倒闭。而商业承兑汇票是企业来承兑的，虽然利率高，但碰上不靠谱的企业的概率，那肯定是比碰上不靠谱的银行的概率要高得多得多。所以信用和风险、安全性不在一个级别上。我们用斗地主来打个比方：银行汇票是大小王，等同于现金，通杀；银行本票是四个2，也很硬气，但是有局限性，只在同城使用；银行承兑汇票是四条A，基本上也是没有问题的。商业承兑汇票，呵呵，就不好说了，非要说，那就要看缘分了。请关注《虎成论金》票据系列第三期，银行承兑汇票的深度解析。非常重要的一期，不见不散！