金融街购物中心的年味 摄影：春哥

先来讲两个小故事

故事1：“一个23岁开始投资的年轻人，1万元本金，每年按12%复利增长，30年后变成了29.96万元。如果每年按18%复利增长，30年后就是143.37万元。”大家看到这个是不是觉得很熟悉？很多年轻人听了理财师的布道，马上变得信心满满，开始记账、攒钱、定投，似乎这样做自己很快就能成为一个有钱人。

故事2：”有一个农民很穷，一天，他在路上捡到一个鸡蛋。回来后，他便高兴地对妻子说：“我们可以致富了，我们现在有了一个鸡蛋，我们可借邻居家的母鸡将它育成小鸡，鸡长大又生蛋，再孵小鸡，再买牛，卖得的钱可以还债，日复一日，年复一年，我们就可以得到更多的钱……” 很多人听了会开心的一笑，笑这个农民的异想天开，靠一个鸡蛋发家致富怎么可能？孵不出小鸡、孵出的是公鸡、小鸡死了怎么办，不靠谱的因素太多了。

第一个故事无非想用量化的数字假设说明穷人可以靠不断地投资积累成为富人，而第二个故事里持有这种想法的农民却被无情的嘲笑。确实，真相就是绝大部分穷人无法靠理财变得富有，当然极少数具有天赋的人除外。 但往往人们更乐意相信第一个故事，而不相信第二个故事，如果你仔细想想，这两者有什么区别？我知道这么说会让很多人不爽，但是这就是真相。

为什么理财不能致富？

看一个简单的等式：

从公式 可以看出你的最后的财富积累，取决于三个因素，投入的本金，投资收益率，以及投资年限。

我认为这里面最重要的是本金。事实上，作为一个穷人，天然的就没有太多的本金，如果本金少，收益率即使再高，绝对收益额也很低，对改善生活没有意义。你拿出1万块钱来，年化收益率20%，也只有2000块钱，还不够1个月的工资。如果你有100万本金，就是20万，收益足够支持一个三线城市一家人全年的开销。为什么大金融机构投资时几个bp（1个bp相当于0.01%）波动都很关键，因为人家的本金都是几亿、几十亿，10个bp都是上千万百万的绝对收益额。

再看看收益率，这个就更无法掌控了，一般的理财4-5%，p2p到是有10%以上的，但风险高，炒股就是投机，90%的人都是亏钱，如果算平均收益率也高不到那里去。按照这个收益率去投资也很难实现短期成为富人的梦想。有人说，我研究炒股，做得好能翻倍，一年翻一倍，十年翻十倍。但是，你要注意，高回报必然伴随高风险，没有谁敢保证自己是常胜将军。看看基金的排行榜，今年的优秀基金经理，明年就可能业绩变得一塌糊涂，对于绝大部分普通人来讲，你的投资水平能比这些专业人士高？

有人说，那我期限长，我投几十年，这种想法也是错误的。主要是没有考虑通货膨胀的影响。有个社科院研究员出过一篇报告，研究了改革开放30多年来的物价指数，其中有个例子，比如说金价从79年11月的12.5元/克，到2010年11月的297元/克，涨了23.76倍，平均每年涨价10.8%。假设这个结论具有广泛意义，你的投资每年的收益率要在10%以上才能保证你的本金的购买力，事实上维持一个年均10%的收益是很不容易的。我很小的时候，如果说谁家是万元户，那是绝对的土豪，现在谁家里储蓄只有一万元，是不是要归到贫困线以下了？对于大多数投资品而言，在超过10%的通胀面前都会被侵蚀得一干二净。

那还要不要学理财？

不学理财当然不对。我认为家境一般，本金有限的人，靠理财是成不了富人，但好于同样家境不理财的人。因为学习理财的过程当中，能培养一个人对金钱的敏感程度，逐步树立对财富的渴望，培养投资的技能，有了这种能力，就可以主动地规划自己的收支和财务，把钱配置到更有价值的地方。一旦未来你拥有了大额本金，可以迅速的把握机会，说白了你欠缺的不就是一笔本金嘛。如何穷人变富人？我和大家一样，也在思考，有一点心得，等把这些常见的错误的理财观点写完了，再来分享。