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目前通过P2P平台进行借款的中小企业，大部分是通过中小企业股东或高管，而不是企业本身进行借款。中小企业通过P2P平台融资有以下特点：
1、P2P平台是中小企业更容易融得资金的融资渠道。中小企业通过P2P平台借款比起通过银行的门槛更低，商业银行因为对于坏账损失比例要求严格而且又不能通过灵活地提高利率来弥补坏账损失部分，P2P平台和小贷公司相比P2P平台拥有较广泛的融资方能提供更多资金来源。
2、需要在平台上公开企业部分经营情况信息。相比起传统借款渠道（除了非定向发行公司债券），企业的借款情况都是非公开，而在P2P平台上透明度更高，投资人要求了解更多有关于借款人信息情况，但一般情况下平台也不会完全公开所有了解到的企业信息。
3、资金融资需求较大，较难完全满足。一般中小企业融资需求较个人借款要大的多，较难符合小而分散的风控要求，而且个体之间差异较大，对风控难度进一步提高。所以涉足中小企业P2P借贷的平台大多有比较严格的贷款额度上限，比如某线下最大的P2P平台对中小企业股东借款这方面最高上限是50万元。
4、前端审核成本较高。相比起个人借款的标准化前端审核流程，中小企业贷款对于前端审核人员要求较高，大多数中小企业的财务状况可信度较低，不能简单通过财务报表分析的盈利能力、还款能力等财务比率进行信用评估，现场尽职调查时需要兼顾财务和非财务资料，更需要较敏锐的洞察能力。
5、一般要求提供反向担保。目前大多数P2P平台都提供了针对借款人的担保，但由于中小企业经营具有更大不确定性，一般担保公司都会尽量要求提供作为反向担保，比如不动产、设备和车辆的抵押物，或者应收账款甚至股权的质押。（借款坏账损失=违约发生概率×风险敞口×违约损失率，借款人信用评价主要在控制违约发生概率上，但由于中小企业借款比起个人借款的信用评价更加复杂，更具不确定性，因此更多是通过反向担保的抵押物降低违约损失率）
6、企业通过P2P平台借款会损失借款利息支出进行税前抵扣的成本。企业股东通过P2P借款因为是，如果是以企业为主体通过P2P平台向个人借款很难取得相应的发票（税局代开发票）等作为税前抵扣凭据，而且各地区税务对于企业向个人借款并取得代开发票的态度不太一致，部分地区不允许企业税前抵扣向个人借款支付的利息（如：大地税函[2008]36号），即使允许税前抵扣的也需要按照《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第三十八条规定：『向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分，准予税前扣除。』而从P2P平台借款利率会高于银行同期贷款利率数倍，即使允许税前抵扣也会损失大部分的抵扣金额。
总体来说，P2P平台还是向中小企业提供了更多的融资渠道，也进一步促进了利率市场化的进程。
作者：知乎 谢杭
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