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银行业半年报发布正在收尾，继昨日（8月28日）中行、农行、建行三大行公布2018年上半年业绩报，今日这三家银行又召开业绩发布会，各家行的行领导出席解读上半年业绩，并展望下半年银行业发展趋势。
净利润增速、不良资产、资管新规、个人住房、下半年经营挑战等均是市场关注的热点话题。发布会上，三大行高管对上述问题进行了一一回应。
值得注意的是，昨日刚被正式任命为中行行长的刘连舸也首次出席中行的业绩发布会，并解读中行上半年业绩。以下是券商中国记者梳理的三大银行业绩发布会的主要内容。
谈下半年净息差走势
从上半年的业绩情况看，三大行的净利润增速、净息差和不良率等关键指标均表现不俗，大行“最艰难”时期已过，经营情况持续向好。其中，净利润增幅继续回升的主要原因是上半年净利息收入的改善，农行的净利润增速更是达到近三年来的最高水平。
净利息收入依旧是银行营业收入的“重头戏”，得益于净息差（NIM）的持续改善，三家银行的净利息收入和营业收入也不断向好发展。上半年，农行实现净利息收入同比增加225.10亿元，其中规模增长引起净利息收入增加114.68亿元，利率变动导致净利息收入增加110.42亿元。2018年上半年，农行净息差2.35%，同比上升11个基点。
中行净息差同比上升4个基点，建行更是提升17个基点。
综合各家银行的解释看，上半年净息差提升的主要原因是银行持续优化资产负债结构，例如提高贷款平均收益率、活期存款占比提升等；另一方面，央行多次定向降准也对银行净息差的改善带来推动作用。
此外，值得注意的是，美联储加息也对国内银行的净息差产生影响，特别是对于海外业务较多的中行来说也是一个利好因素。
中行副行长张青松表示，受益于美联储加息，中行境外资产收益率持续走高，推动了境外机构净息差的上升。下半年美联储将继续进行加息，中行外币息差有望保持上升趋势。
不过，从季度变动趋势看，二季度净息差开始环比走弱，三大行普遍认为，下半年净息差将在当前的水平上保持稳定，不会出现像上半年那样超预期的大幅提升。
农行副行长张克秋表示，下半年银行业净息差将趋稳，实现稳中有降。据她分析，从资产端看，主要影响因素有以下三方面：
一是下半年企业债发行放量会对贷款有所替代；
二是银行也需要继续降低实体经济的融资成本；
三是市场流动性仍将保持合理充裕，资金市场利率中枢预计会进一步稳中有降。
从负债端看，由于上半年负债端成本上升的速度和幅度慢于预期，预计下半年负债端成本压力会逐步显现。
谈拨备覆盖率为何大幅提升
国有大行的资产质量近两年来持续转好，不少银行的不良率出现下降，甚至出现不良“双降”，例如，截至6月30日，农行不良贷款余额较上年末减少81.37亿元；不良贷款率1.62%，较上年末下降0.19个百分点，不良率也终于低于行业平均水平。
但尽管大行资产质量向好，上半年却仍大幅提高拨备覆盖率。例如，建行拨备覆盖率较去年底提升22.08个百分点达到193.16%，农行拨备覆盖率较去年底提升40个百分点达到248％。
对于为何要大幅提高拨备覆盖率？建行首席风险官廖林称，一方面受新会计准则影响，按照预期损失，银行需要多计提拨备；另一方面也是出于资产负债的准确分类考虑。
另外，值得注意的是，从大行的反馈看，普遍意识到全球贸易摩擦可能对银行经营带来的不确定性影响。农行行长赵欢就表示，之所以上半年会大幅提高拨备覆盖率，主要是对贸易摩擦和未来可能带来的风险作出前瞻性的风险评估和安排。
“当前及未来一段时间内，内外部环境会比较复杂，贸易摩擦对经济稳定（如贸易行业）会造成一定影响。在农行上半年新增的不良贷款中，批发零售业类和贸易类成为第二大类新发生不良的行业，占总新增不良的比重达15%。”赵欢说。
不过，赵欢也表示，由于上半年已经把风险考虑进去，下半年可能就不会追求更高的拨备覆盖率，拨备覆盖率只要保持适度就行。
中行行长刘连舸也表示，下一步将加强对贸易摩擦背景下的风险管控，密切关注形势变化，审慎评估、客观分析相关企业的盈利能力和相关风险，切实加强贷后管理。加大对房地产、地方融资平台、过剩产能行业、高杠杆企业、债券违约企业、地方国企等重点领域的风险排查，及时化解风险隐患。认真做好去杠杆工作，坚决退出“僵尸企业”、落后产能和环评不达标的企业。
谈理财业务转型
资管新规对银行理财业务的冲击和挑战正逐步显现，从三大行上半年理财业务收入情况看，理财业务收入增速均出现不同程度的下滑。例如，上半年建行理财产品收入较去年同期减少58.29亿元，降幅高达47.08%。
对此，建行副行长张立林表示，理财收入出现阶段性下降是正常现象，整个资管新规所体现的导向，是朝着更有序、更健康的方向发展。作为商业银行来讲，应该积极去落实资管新规的要求。资管新规对整个资管行业提出的要求是方向性的。当前只是暂时性的业绩调整，并体现在收入调整上，但对于整个理财或者是资管业务的发展来讲，银行业并没有表现出一种衰退的趋势。随着调整逐步到位，银行理财收入会逐步提升。
农行副行长张克秋表示，资管新规落地后，理财收益率下降和银行理财收入下降都是行业性的，资管新规从产品端、资产端、客户端对理财业务都会产生一定冲击，如客户端方面，客户之前习惯了保本理财的风险偏好和收益率水平，随着保本理财逐步退出历史，客户的接受程度存在不确定性。但农行仍在积极落实资管新规要求，对产品转型策略进行统筹安排，资管业务公司化改革也在积极准备。
谈个人住房金融
从上半年三大行新增贷款的结构看，个人住房贷款依旧是大行投放的侧重点。例如，分结构看，建行上半年新增贷款中，个人房贷规模位列第一，达到2881亿左右。农行上半年新增个人房贷2700亿元左右，同比增幅8.5%，个人房贷新增规模占总新增贷款的比重达36%。
农行副行长郭宁宁称，上半年农行个人房贷的投放注重分区域、差异化调控，新增个人房贷中，三四线城市占比高达56%，较去年同期上升3.9个百分点；一线城市的新增房贷占比只有9%，同比下降4.5个百分点；二线城市新增个人房贷比重基本持平，达到36%。利率方面，上半年平均个人房贷利率5.4%，同比上升69bp。下一步将继续实施差异化的个人房贷政策，进一步加大对首套房和二手房的信贷支持力度。
此外，近期部分城市租房价格大幅上涨引起广泛关注，舆论将此矛头直指资本的介入。作为大力推广租房金融的建行，是否参与了为房屋中介提供资金支持也备受关注。对此，建行行长王祖继表示，当前部分城市房屋租金超常规快速上涨，与国家调控政策不一致。建行大力发展住房租赁金融业务的着力点在于从多主体供给、多渠道保障方面提供信贷支持。并通过建设公共平台，搭建政府、房屋出租企业和租户之间交流的平台。
王祖继强调，建行推行的住房租赁业务并未向房屋中介提供融资收房的金融服务，只是直接面向租户提供按揭贷款业务，并不通过中介渠道，这对于稳定租期和平抑租金价格起到了很好作用。
谈未来银行经营发展的外部环境
尽管上半年大行经营业绩表现不错，但今年快速转换的内外部形势也加大了未来经济发展和银行经营的不确定性，如上所述，大行已意识到这些不确定性带来的风险，及早通过提高拨备覆盖率、加大不良资产处置力度等手段未雨绸缪。
建行董秘、首席经济学家黄志凌表示，下半年银行面临的经营环境可能有这样几个方面值得关注的特点：
一是国际经济环境存在着很大的不确定性，这一点和去年下半年相比是显著的变化。
二是国内经济转型、结构调整和结构升级的趋势不会发生逆转，而且会稳步的推进。
三是为防范系统性金融风险，金融监管将会继续加强，但是在监管的力度、方式、时机的把握上，会更加实事求是。
四是货币政策会保持适度，财政政策将更加积极，对银行的经营环境产生正面的影响。
五是金融市场的波动可能会进一步的加大，对银行的风险管理提出了新的挑战，这样几个方面都会对下半年银行的经营环境构成影响。
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