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根据证监会安排,郑州银行将于9月7日进行网上申购,这将是首只“A+H”城商行股,也是今年的第二只银行股。
郑州银行本次网上发行申购上限达18万股,位居今年新股第3位,而网上发行申购上限与中签率大致成正相关,因此郑州银行的中签率也会居于前列,成为近3个月中签率最高的新股。
不过,由于发行价格较低,郑州银行中签后的收益并不明显。相反,明天(9月6日)便可申购的丰山集团中签后收益更为可观。据火山君统计,由于丰山集团发行价格较高,因此中一签在丰山集团上市后当日涨停便可赚得过万元,14个涨停收益则可突破10万元。
郑州银行募资规模居今年前列
根据证监会安排,本周五(9月7日)郑州银行将迎来网上、网下申购,这将是首只“A+H”城商行股,也是今年的第二只银行股。
2015年12月23日,郑州银行成功在香港上市,成为继重庆银行、徽商银行、哈尔滨银行、盛京银行、青岛银行、锦州银行之后,第7家在港交所挂牌的城市商业银行,也是河南地区首家登陆香港资本市场的银行。
不过,当时的郑州银行虽然实现了H股上市,但其资本充足水平仍不容乐观。面对资本的快速消耗,郑州银行也选择了当时风行的“港漂银行回A股”。根据郑州银行招股说明书显示,本次发行不超过6亿股,A股发行后总股本不超过59.22亿股,其中A股不超过44.04亿股,H股15.18亿股,此次募集资金扣除发行费用后,将全部用于补充核心一级资本。火山君注意到,郑州银行此次预计募集资金约27.09亿元,拟募资额居于今年A股上市公司第八位。
证监会公告显示,郑州银行于今年7月27日获得IPO批文,但是却在一个多月之后才启动招股。申万宏源认为,延迟招股或与其港股价格以及行业整体走势有关。
郑州银行取得批文当周,港股收盘价格整体偏低,且其所在行业近一个月静态市盈率也处于低位水平,最高不超过6.5倍,所以并未于获批后首周招股。随着8月下旬二级市场银行板块回暖,行业市盈率稳步上升,且8月中旬郑州银行港股收盘价格波动上行,最高价位触及6.08港元(约人民币5.31元),为其A股IPO提供了更为合适的发行时机。
申万宏源进一步表示,郑州银行按拟募资额计的发行价格为4.59元,恰好高于发行前最近一期每股净资产(4.581元),对应的发行PE为6.5倍,与行业最近一个月静态平均PE 6.6倍较为接近。
郑州银行成近三个月中签率新高
9月4日晚间,郑州银行发布公告称,本次发行规模不超过60000万股,回拨机制启动前,网下初始发行数量为42000万股,占本次发行数量的70.00%;网上初始发行数量为18000万股,占本次发行数量的30.00%。本次发行不进行老股转让。
郑州银行公告
值得注意的是,本次郑州银行网上发行申购上限为18万股,位居今年新股第3位,前两者分别是工业富联和江苏租赁。此外,华西证券、中信建投及成都银行网上发行申购上限也均超过了10万股,
一般而言,网上发行申购上限越大,中签率也会相应越高,尤其是网上发行申购上限超过10万股的具有更高的中签率,工业富联和江苏租赁的中签率就分别居于今年前两位,因此郑州银行的中签率也会大概率靠前。江苏租赁和工业富联分别在今年2月初和5月末发行,因此可以说,郑州银行将会是近3个月来中签率最高的新股。
另外,郑州银行网上发行申购上限达18万股,若是顶格申购,相应的也需要至少在近20个交易日内持有180万市值的深市股票。
丰山集团中签后收益更高
虽然郑州银行中签率会成为近期新高,但是也不得不面对的是,由于发行价格较低,仅为4.59元/股,所以即便是中一签,收益相比却并不高。
Wind数据统计,今年以来上市且已开板的新股平均一字板涨停为8.26个,而近三个月新股平均一字板涨停为9.11个,因此郑州银行即使达到10个涨停也才能赚约5500元。而如果要赚到上万元,则需郑州银行达到15个涨停板,相对来说还是比较困难。相反,明天(9月6日)便能申购的丰山集团中签后收益率更为可观。
丰山集团公告显示,本次发行总数达2000万股,而且全部为网上发行,发行价格为25.43元/股,这就意味如果中一签仅需丰山集团一个涨停就能赚得1.12万元,5个涨停可赚2.82万元,若是达到平均9个涨停,中一签便能赚5.31万元,而当达到14个涨停时,收益就突破10万元。
因此,有条件的小伙伴们完全可以尝试顶格申购丰山集团,增强中签的可能性。据计算,丰山集团网上发行申购上限为2万股,若是顶格申购仅需20万沪市市值即可。
本文源自火山财富
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