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编者按
2018年10月25日，清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心合作举办《国人养老准备报告》发布会。
报告由清华大学老龄社会研究中心、清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心携手腾讯金融科技智库共同完成，旨在推动我国养老保障体系持续健康发展，分析中国居民养老准备情况、准备意识，对投资者普及养老金融知识，洞悉国人养老准备情况，探讨中国养老保障规划及未来发展。研究报告从启动到完成历时4个月，主要回答了3个问题：
1、70、80、90后们对自己的老年生活有何预期？
2、面对养老压力，他们是行动派还是空想派？
3、政府和金融机构应该如何帮助他们迈出自主养老第一步？
发布会上，人社部社保基金监管局局长唐霁松、人社部中国劳动和社会保障科学研究院院长金维刚、中国证券投资基金业协会副会长钟蓉萨出席并发表演讲。
核心解读
清华大学老龄社会研究中心副主任、清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究心主任、清华大学经济管理学院金融系陈秉正教授致辞并解读报告。
01
理想很丰满
报告调研结果显示，受访者普遍对美好的老年生活充满憧憬。受访者们都比较乐观，大家对自己寿命的平均预期是80岁，对晚年生活的理解是“悠闲”、“自由”，很多人对自己的身体充满自信，认为在75岁之前不太需要医疗保健支出。更有六成人希望自己退休后收入占退休前的50%以上，三成人更是觉得达到75%才能满足退休后的生活需求。
02
现实很骨感
财务准备是养老准备的核心，社会养老保险退休后收入替代率不到50%。报告显示，91%的受访者尚未开始做退休规划，69%受访者尚未做养老财务准备，仅有约13%的受访者认为自己的财务准备很充足或较为充足。对养老财务准备的态度上，女性比男性更为积极。有34%女性受访者已经开始为养老做财务准备，而男性为28%。
03
金融素养至关重要
在金融素养方面，报告也进行了广泛而深入的调研和分析。人们对通货膨胀较为了解，但对风险分散却认知不足。报告认为，这可能与中国消费者对银行存款和理财产品依赖度较高有关。总体上，人们对银行之外的其他养老理财方式缺乏认知，对复利认识也不足，低于国际上的平均水平。报告指出，年轻一代对金融知识有较高的认知和接受程度，25岁-34岁年龄段的受访者表现出最高的金融素养，在通货膨胀和风险分散问题上都获得了最高的正确率。
04
养老，不打无准备之仗
报告还建议，除了完善社会基本养老保险，政府还应积极鼓励养老保险第三支柱发展，此外，对个人而言，提升个人金融素养对作好养老准备至关重要，同时，金融机构应当有针对性地加强对养老金融产品的功能和特点的研究，积极展开产品和服务方面的创新。
个人观念方面，有些人可能认为现在准备养老为时过早，但我们经常对自己的收入增长过于乐观，很可能大器晚成没来，未富先老已至。报告用数据告诉我们，70年代以后出生的人，将陆续迈入老龄阶段，他们大多只生育一个子女，面临着比他们父辈更大的养老风险，未来成为空巢或独居家庭的几率会更大。
拖延是养老最大的风险。
专家分析
唐霁松人社部基金监管局局长
养老保障体系总体运营是平稳的，但挑战不断增加、风险不容忽视
从资金规模上看，我国第一支柱占全部养老金的比重高达80%，二三支柱现在只占20%左右。可持续性的问题将影响公众对养老保险体系的信赖度。我们也看到一些资料，欧盟国家现在第一支柱养老金占比日渐下降，补充及个人储蓄性养老保险的比例在上升，比如荷兰，它的二三支柱比例占到40%，英国是35%，瑞典是32%。
中国现在的养老保险体系建设，制度上初步解决了“有没有”的问题，但支撑的架构稳不稳，待遇层次够不够，则是现在的短板。所以，养老问题不仅是国人没有准备好，在国家层面还有很多方面也没有准备好。我们的图纸、理念已经有了，但没有铺路。百姓不是不想投资、不想养老，而是现在可以走的路不多，只有存银行或者出国旅游消费等。所以，完善国家三个支柱养老保险体系建设，核心还是制度。
闫敏
腾讯金融科技副总裁、腾讯理财平台负责人
“养老规划要趁早”真的不是一句玩笑话！
养老问题归根到底是个全社会需要一起参与的保障问题。“养老规划要趁早”真的不是一句玩笑话! 今天的 80后、90 后甚至00后，都应该早做相关的准备，无论是从具体的资金操作，还是从相关财务知识的学习了解。
从国外发达国家的经验来看，养老主要由 3 部分组成:健全的养老体系、税收与福利配套政策，以及个人养老投资，三者缺一不可。所以个人养老“第三支柱”的养老目标基金发展空间巨大，并有望通过市场化行为，为养老战略的落地带来长期资金来源。
陈秉正
清华大学老龄社会研究中心副主任、清华大学经济管理学院中国保险与管理研究中心主任
解决老龄化需要政府、企业、个人共同努力
老龄化已经成为影响我国未来经济和社会发展的非常重要的社会问题。我们认为，解决这个问题需要靠政府、企业、个人共同努力，才能建立功能完善的老龄经济保障体系。
报告侧重从居民个人角度来看他们是否对退休后的经济保障问题及解决办法有充分的认识和完善的准备；同时，也希望通过调研结果，为政府和企业特别是一些金融机构，将来在居民个人养老财务保障方面怎样进一步发挥作用，提出一些建议，这是我们做这份报告的初衷。
钟蓉萨
中国证券投资基金业协会副会长
养老目标产品不重规模，重数量、重户数
如何让大家行动起来去参与个人养老金计划，选择适合自己的养老产品，而且享受到国家养老制度带来的实惠，是我们协会过去这么多年来一直努力做得工作，也希望能和业界、投资者共同推动。
越来越多的人对养老更关心，我们相信以后也会取得更好的成绩。养老目标产品不重规模，重数量、重户数，户数就是有更多的投资者都来参与，我们一定会持续地把这个事情做好。
姚飞
中国保险学会副会长
我们要重视老年人的金融权益保护
报告显示中国居民的金融素养低于国际平均水平。而我们即将步入或已经步入老年阶段的庞大群体，对金融市场纷繁复杂的金融产品、金融交易的依赖性日益提高，但因为我们的金融素养、监管资源有限，导致被金融经营者欺诈而遭受损失的现象越来越多。因此改善和强化金融监管，切实保护好金融产品投资者尤其是重视老龄人金融权益的保护，显得更为迫切。
金维刚
人社部中国劳动和社会保障科学研究院院长
第三支柱方面，现在已经到了最关键的时期，而且条件已基本成熟
第三支柱方面，现在已经到了最关键的时期，而且条件已基本成熟，应当加快推进第三支柱建设，第三支柱建设不是靠某一行业建设的，需要国家提供制度设计和政策安排，使得第三支柱建设纳入到整个国家养老保障体系建设，特别是构建一个多层次养老保障体系建设应当成为国家的战略。
郑秉文
社科院世界社会保障研究中心主任
美国模式适合中国，欧洲模式不适合中国
在养老金融准备方面，如果国家准备多了，个人还愿意那么卖力地准备吗？人的天性告诉你是不可能的。在这方面，我们在面临一个选择，你或者选择替代率高的制度，国家负担重，或者选择替代率适当的制度，激励大家做准备，这个准备主要是在第二支柱、第三支柱身上。本质这是对一种模式的选择，是选择欧洲模式还是美国模式，这个议题一直没有解决。我个人倾向美国这种模式，美国模式适合中国，欧洲模式不适合中国。
郑任远
富达投资高级顾问
养老投资者教育美国花了十几年
中国养老第三支柱目前面临的问题，投资者教育是核心挑战。美国花了十多年才慢慢把这个概念转过来，中国一定要走这条路，但因为有了过去的经验可以借鉴，再加上电子媒介技术的飞速进步，希望不要花那么久时间。事实上养老金的核心是制度，是法律，是顶层结构，有了人性化的法律结构鼓励人做好事，我们才能用设计良好，特别是风控良好的养老金目标产品来替国民造福，才能有效地做这个事情。
赵国君
中国劳动保障报社社长
第三支柱制度建设迈出重要一步
在构建多层次的养老保障体系方面，第一支柱、第二支柱近年来都取得了一定的进展；第三支柱商业养老保险过去由于税优政策缺位等多种因素制约，成为一个明显的短板。
今年，我们看到一系列可喜的变化。5月，我国启动个税递延型商业养老保险的试点，第三支柱制度建设迈出了重要一步。8月，首批14只养老目标基金获批发售，成为第三支柱产品类型的有益补充。酝酿多年的养老金第三支柱正在积极建设，我国多层次养老保障体系得到进一步完善。
报告速览版
内容来源：清华经管学院官网、“腾讯金融科技”微信公众号