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据同花顺提供的数据，按2015年基金年报排行榜，天弘余额宝货币基金稳居利润首位。基金业最优秀、盈利能力最强的基金花落在货币市场基金，而不是人们预想中的权益类基金产品，这不能不令基金业反思。
余额宝产品设计风格和特点，充分考虑了人们对于金融消费需求，具有一定的理财时尚，尤其通过网络对接，投资体验效果更显著。没有投资包袱，能享受到快捷服务体验的余额宝也就在情理之中了。
尽管余额宝收益率经历了从高峰到缓慢下降阶段，但截至2015年12月31日，余额宝基金份额净值收益率仍有3.6686%，而同期业绩比较基准收益率为1.3781%，余额宝实际投资收益远超人们对基准收益率预期。再说，余额宝没有任何附加投资服务，解除了投资者长期参与的后顾之忧。除了基金管理人的力量，还有独特的网络力量，使余额宝客户保持了相对稳定性。余额宝的商业模式成就了余额宝的良好业绩。无论是风险管理成本，还是客户购买成本，尤其基金的管理运作成本，余额宝在各种类型当中都是最低的，因而具有竞争优势。所以，尽管货币政策变化对余额宝收益率有一定影响，但相比证券市场的系统性风险对权益类基金产品收益率的影响，还是具有较大差异。这也是基金管理人和投资者都能赢利的关键所在。
余额宝的创新，是服务实体经济创新的成功范例。假如没有与网络购物消费相结合的金融消费模式，余额宝的命运就难以预料了，而正是由于余额宝结合了实体经济创新，才给基金管理和运作提供了新的营销手段和平台，也为基金行业的创新提供了重要参考。这也是余额宝带给基金行业的重要启示。
与余额宝成为最赚钱基金产生鲜明对比的，是较多因为逼近清盘线而处于去留尴尬之中的迷你基金。这些基金真是因为业绩不佳，无法运行下去吗？恐怕没这么简单。要害是这些基金产品的开发和设计，还没有走出围绕证券市场投资的怪圈，产品同质化，无法使持有人得到更好的金融消费体验。而在承受投资亏损同时，还承担着较高的基金费用，更让这些基金的持有人雪上加霜。真正的个性化、特色化和差异化基金产品，应当建立在与实体经济接轨的基础之上。仅此而言，余额宝为未来的基金开发、设计和创新提供了重要思考。
基金的投资业绩，从来就不是一个因素造成的，而是由证券市场环境、基金管理人管理和运作基金产品能力，尤其投资者的投资兴趣和偏好等众多因素的综合结果。而在所有这些影响因素中，与实体经济接轨，人们的金融消费需求，非常重要。基金行业基金产品的设计和开发思路理应吃透投资者的金融消费需求。只有能增强投资者金融消费体验，切实保护投资者合法权益，并能严格实行有效风险管理的基金产品，才会在未来的基金行业发展中有立足之地。
近一个阶段以来，无论是从基金的投资范围，还是产品设计风格与特点来看，基金行业都在大力推动混合型基金，尤其保本型基金产品的开发和设计，立足于为投资者提供多样化的基金资产配置品种，尽力降低因持有单一权益类基金产品而面临的投资风险。
当然，基金持有人也应及时规划和安排基金产品的投资理财，在投资基金产品时，将闲置资金在银行存款、保险及资本市场之间合理分配，严格按照（100减年龄）投资法则，控制股票型基金投资比例，选择适合自身特点的激进型、稳健型及保守型基金产品组合，作为对基金产品体验的补充，或者通过运用定期定额投资法，通过固定渠道、固定资金、固定时间，投资固定基金产品，从而达到熨平市场波动，降低投资成本目的。要说投资者持有基金产品的最大收获，其实就是对金融产品的投资体验了。如果不能达到预期收益，基金持有人在坚持了长期投资和理性投资的过程中，出现亏损，基金就得在投资管理和运作尤其在产品设计和开发过程中，下大工夫改进和提高了。投资基金，也是基金持有人体验金融综合服务的过程。只要基金管理人能在市场的波动中提供基金避险功能，或者给予资产配置的引导，相信权益类基金等也会给投资者带来类似余额宝那样的服务体验。这理应成为基金行业共同追求的目标。
（作者系资深市场观察分析人士）