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【投资者日记】【2015年8月1日】【戴斌撰写】
【戴斌老师针对2015年7月31日大盘走势的投资者日记观点汇总】
（1）今天（2015年7月31日，周五），请大家打开今天的沪指分时图，我们先进行一下复盘。大家请看到，沪指在13：54时是3701点前后，然后看分时图下方的成交量，此时（13：54时），成交量还没有放量。然后，在13:55时，突然放量突破（请看分时图下方的成交量的那些“柱子”），一下突破到3712点。戴斌老师在7月27日时就计算过国家队之前抄底时的建仓平均成本大概是【沪指3672-3703点】这个区间，当然这个是戴斌老师用技术和计算机程序系统推算出来的，这个区间的“上边沿”是3703点，从这个角度看，3703点这个点位是非常重要的。今天主力在3701点上方就可以“发力（成交量放大）”进行“佯攻诱多”，已经从侧面验证了戴斌老师提前4天进行“马前炮”计算出的点位是有参考价值的，希望大家要多参考老师计算的这个国家队之前抄底时的建仓平均成本——【沪指3672-3703点】。由于戴斌老师是没有内幕消息，戴斌老师不是“内幕君”，我完全是“逻辑君”和“技术君”，所以这个成本区间【沪指3672-3703点】，应该是有少许误差的，但误差率，戴斌老师对自己的技术分析水平还是有信心的，从目前大盘的实际走向看，我的误差应该在5—10个点位以内。而今天（2015年7月31日，周五），沪指在14:40开始跳水，短线暴跌至3620点，但尾盘有“神秘力量”把沪指拉了回来，沪指的收盘价是3663.73点，与戴斌老师计算的国家队建仓成本的“下边沿”——“3672点”这个点，只相差9.27点。其实，戴斌老师在没有任何内幕消息的前提下，戴斌老师在7月27日晚的点位预测，大家可以拿7月28、29、30、31日这四个交易日来验证，参考意义是很大。就像戴斌老师在广东科学馆给大家上公务员课程、公共素养课程一样，“台上的一分钟，在台下是要付出无数努力的”。希望大家认同我的研发，珍惜我的研发，我就很开心了。谢谢大家！
【2015年7月27日晚计算沪指点位的结果】（1）沪指3672—3703点，是主力多头救市的平均成本区间，是多头应该死守的位置。（2）沪指上方的阻力点位，分成3800和3900两个阻力区间，具体阻力点位是：【沪指3883点、3839点】、【沪指3949点、3975点】
备注：上述的点位研发，在最近几天的投资者日记的观点里都可以找到，也可以看戴斌老师的新浪微博（http://weibo.com/daibin324），在7月27日晚22：55发出的微博，全部都是马前炮，有凭有据，欢迎验证。
（2）接着上面第1点的分析，戴斌老师的意思是，在今天（2015年7月31日，周五）的尾盘，国家队还是有“出手”的，但出手力度不大，有拉一下指数，护一下大盘。国家队很想救市，但是不想便宜了哪些砸盘的庄家，所以，国家队不想把股价拉上去，国家队想让那些砸盘的主力资金，在低一点的位置砸盘。
（3）大家可以打开沪指和深指的K线图，打开周线图，可以很明显看到，前两周是是反弹阳线，而这一周的趋势是破位大阴线。大家看图形就明白了。下周国家队必须出手拉一个周线级别的阳线，否则连续两周是阴线，就完全走熊了。
（4）军工股票，前期反弹涨幅偏大，以中国卫星（600118）为例，昨天收了一个长上影线（技术上有见顶信号，最高到70.58），今天是跌停收大阴线。大家要适当注意一下军工板块的回调风险。
（5）【下跌放量，上涨缩量，多头并非用力猛攻，多方趋势未明确，不是跟进做多的好时机。右侧交易，必须等主力先放量拉，然后才能低风险跟进做多。】【7月28日，10：00前的下跌是放量，10：00后的反拉是缩量。而7月29日收中阳线，但全体成交量非常低。这些迹象都不是反转迹象】
（6）【总结下周的观望】希望下周国家队可以全力守住吧，哪怕是小阳线或十字星都可以。如果下周“周线”“收阳”，就维持“周线横盘震荡”格局。如果下周“周线”“收阴”就是“破位下行”。
【对比分析一下“国家队”和“砸盘主力”】
【“国家队”的潜在想法——纯属戴斌老师的逻辑推敲，未必正确】
（1）救市，不等于托市。
（2）如果每次砸下去，国家队都被提前识穿，一堆人去底部进行“抄底”，然后等国家队拉上去，然后每个人都拿国家队来“免费做T”，国家队岂不是很吃亏？
（3）你们这些“恶意空头”想砸盘，然后底部买回做T赚差价。那好啊，国家队就不拉股价，只在下方的买单那里放天量“托单”。不拉上去，不让“恶意空头”进行“高抛”，然后天量托单放在那里（大家看看这几天工行的天量托单），也不让“恶意空头”有机会进行“低吸”。总之，不让“恶意空头”做T赚差价，国家队就用“时间”换“空间”，慢慢和你“耗”下去，就只允许你“亏本抛”，而且让你“亏本抛”但起不到“砸盘效果”，起不到“砸盘效果”，就没法通过股指期货来做空赚钱进行对冲。国家队的想法很简单，让“恶意空头”在现货市场亏本卖，但是在期货市场却无法做空对冲，让空头亏损。如果空头持续亏损，都还要“损己不利人”，亏了那么多钱都不在乎，而且亏了那么多钱还可以持续“有钱”来做空，那这个问题就不是单纯的经济问题。戴斌老师不发表意见，也不敢发表意见。我等待监管层调查的结果，戴斌老师只相信权威信息。另外，戴斌老师的投资者日记是公开发布的文章，只讨论“经济层面”的问题，不讨论经济以外的所有话题，请大家理解。
【“砸盘主力”的想法——纯属逻辑推敲，未必正确】
【“非恶意层面”的“砸盘主力”——纯属戴斌老师的逻辑推敲，未必正确】
由于实体经济层面不太乐观，经济转型的速度没有想象中那么快，而美元加息已经箭在弦上，而A股目前估值依然偏高，谨慎角度，落袋为安。
【“恶意层面”的“砸盘主力”——纯属戴斌老师的逻辑推敲，未必正确】
这类主力，就是看准了国家队会救市，但不会托市。所以，选择在股市里进行高抛低吸，在国家队7月9日救市成功之后，迅速组织报复性反弹，请大家特别注意的是，7月9日之后，很多高估值高泡沫的中小盘个股，迅速从底部反弹50—100%，这肯定不是国家队拉上去的，而是主力资金拉上去的。国家队救市但绝不可能托市。所以，7月9日后的中小盘个股的暴涨，是主力资金拉上去的。后面7月27日的暴跌，也肯定是主力资金砸下去的。“神也是它们，鬼也是它们”。从经济层面看，它们就是想做“波段”，来赚那些“追高”、“买涨杀跌”的那些散户的钱。从非经济层面看，7月9日之后的“爆拉高估值中小盘”，目的是为了“反冲锋”，从而“继续吹大泡沫”，将来砸盘时，下跌的空间更大，对市场及人气的“破坏力”更大，就是为了“更好地破坏”。至于为什么这样做，中宜教育戴斌老师还是那句话，等待监管部门的权威信息，我们不乱下结论。
【戴斌老师分析一下权威信息吧】
【权威信息1】
中金所在2015年7月31日公布了一系列措施，旨在抑制过度投机交易，加大异常交易行为监管力度。对从事股指期货套利、投机交易的客户，单个合约每日报撤单行为超过400次、每日自成交行为超过5次的，认定为“异常交易行为”。
为促进股指期货功能的全面健康发挥，中金所今天公布了一系列措施，旨在抑制过度投机交易，加大异常交易行为监管力度。
一是在不增加市场整体交易成本的前提下，进一步调整和优化市场收费结构。自2015年8月3日起，将股指期货手续费调整为包括交易手续费和申报费两部分，其中，将沪深300股指期货、上证50股指期货和中证500股指期货交易手续费标准降为成交金额的万分之零点二三；根据客户沪深300股指期货、上证50股指期货和中证500股指期货各合约的申报数量收取申报费，每笔申报费一元。会员应当根据客户申报量向客户收取。申报是指买入、卖出及撤销委托。
二是严格市场异常交易行为认定和加强市场监管。自2015年8月3日起，对从事股指期货套利、投机交易的客户，单个合约每日报撤单行为超过400次、每日自成交行为超过5次的，认定为“异常交易行为”。中金所将进一步加强异常交易行为监管，采取电话提醒、发送监查问询函、警示函、现场调查、限制开仓等监管措施，防范过度投机的非理性交易，加大对包括利用实际控制关系账户规避监管等各类违规行为的查处力度。
【中宜教育戴斌老师分析】要打败空头，尤其是打败“恶意空头”。首先就是不能让空头在股指期货那里“赚大钱”。其实大家要明白一点，“砸盘”这个动作对于“砸盘者”而言，是很“受伤”的，因为砸盘的时候是不计成本地抛售，往往很可能是低于成本价抛售，即“亏本砸盘”。所以，砸盘者是“项庄舞剑，意在沛公”，是希望在现货市场“亏一点”，然后在期货市场实现“爆赚”。所以，国家队首先就是严查“恶意做空股指期货”的“恶意空头”。
【权威信息2】证监会2015年7月31日举行例行新闻发布会，新闻发言人张晓军谈话要点如下：
（1）通报2014年证券期货市场诚信建设情况
张晓军表示，为了引领资本市场主体的诚信自律，今日证监会资本市场诚信建设办公室会同相关部门对证监会资本市场诚信建设数据信息进行了梳理和分析，累计收入诚信信息69544条，涵盖了发行人、证券公司、私募基金管理人、高管人员和从业人员以及媒体反应信息、履行承诺信息等。
根据相关分析，2014年度诚信建设进一步提高，其中80家占比67%的证券公司当年没有失信记录。2014年度存在违法失信记录的机构总体较少，总计394家，其中上市公司231家，其次为机构投资者41家，证券公司40家。
失信行为总体呈现多样化态势，包括信息披露、内控管理违法失信等多种形式，其中信息披露违法失信行为占据主要部分。
今年来共对26件信披违法案件作出处罚决定
张晓军介绍了证监会加大对上市公司信息披露违法处罚力度的情况。张晓军表示，严厉打击信披违法行为是证监会执法的重中之重，今年以来，证监会对信披违法案件保持高压态势，从严打击，对上海超日、大元股份等26件信披违法案件依法处理，对18家上市公司行政处罚，罚没款2259.23万元。
张晓军介绍，第一，对信披案件直击违法案件要害，证监会快速组织审理力量对案件进行审理并依法作出处罚，对于强化上市公司信披义务，提升信披质量发挥重要作用。第二，严格退市制度，对信披重大违法行为坚决予以退市，对构成信披重大违法行为由交易所规定暂停上市。
张晓军表示，证监会还将加大对信披违法案件的处理力度，给市场清清楚楚明明白白的上市公司。
【中宜教育戴斌老师分析】要很好地控制住上市公司的违规行为，尤其是违规减持，还有就是内幕消息这些方面，卡死这些问题，才能保障投资者的权益和信心。
（2）暂缓新股是短期应急措施
张晓军表示，推进股票发行注册制改革是资本市场重大举措，有利于健全市场机制，稳定市场预期，注册制改革是系统性工程，需要循序渐进稳步推进。近期市场出现大幅波动异常波动情况，为此采取的暂缓新股发行是必要的，应急措施是短期的，市场化改革的方向没有变也不会变。
【中宜教育戴斌老师分析】新股未来肯定还是要发的，因为这是这一轮牛市最重要的任务。必须让股市发展起来，为实体经济进行融资。股市的融资功能是不可能缺失的。但这里，需要注意的是，融资没有错，但融资时，股票的“估值是否合理”就很关键了。必须把“市梦率”打下来，必须控制好“估值”问题。
（3）证监会解释集中抛售
对于集中抛售的理解，张晓军表示，是指利用持股优势进行操纵市场的行为。
【中宜教育戴斌老师分析】这个定义很宽泛。总之，就是“不能操纵市场”
（4）未联络香港中资机构负责人开会
针对近期有报道称证监会约谈香港中资机构到北京和广州开会，张晓军表示，并没有联络香港中资机构的负责人，但也不排除在稽查执法封闭办案过程中，有需要向相关个人或机构了解情况，这是正常的执法行动，没有必要过度渲染。
【中宜教育戴斌老师分析】这是涉及到“经济领域以外”的问题了，戴斌老师永不表态，就按证监会的观点去理解吧，这才是权威观点。
香港有中资机构，澳门也有中资机构，全世界也有中资机构。中资机构其实有很多啊，不仅仅是在香港啊。唉，“中资机构”这个词语，范围好大，真的不好理解，老师也不太懂。所以，看到这个提问，老师真的没有什么观点，真的，什么观点都没有。见谅，这个点，就过去吧。
【老师顺带普及一些金融常识，大家好好学习，好好领悟哦。】
【常识1】香港有H股，国内有A股。国内有很多上市公司都是AH股上市，其实同一间公司，A股和H股是有联动关系的，可以互相影响。A股下跌，可以导致H股下跌。H股下跌，也可以反过来影响A股。
【常识2】A股里的外资，主要是QFII，但QFII有额度限制，对几十万亿市值的A股而言，QFII的资金额度在A股中影响力不大。H股是对所有外资开放的，没有任何额度限制，外资可以大量进去港股。而且港股的做空机制和做空方法非常多，相比内地而言，港股的做空要容易很多。
（5）证监会回应叫停所有多空分级产品
针对有媒体报道“证监会叫停了所有多空分级产品”的情况，张晓军表示，2013年以来多家基金公司上报了多空分级、杠杆反向基金的募集申请，证监会按照相关法律法规对其予以审查，审查过程中发现这些基金结构比较复杂，因此督促基金公司会同有关机构完善技术系统、投资者适当性管理等工作。近期，有关公司经过与交易所、登记结算机构沟通，相关技术准备、投资者适当性管理工作尚未完成，因此多公司申请撤回有关产品申请，证监会也依规对其终止了审查。
【中宜教育戴斌老师分析】多事之秋，当然不能有这些“做空型产品”。
（6）证监会：上市公司股东应严格遵守所作承诺
张晓军表示，近期证监会集中对上半年上市公司股东及董监高违反规定和承诺减持该公司股票的行为进行处罚，涉及未披露减持信息、短线交易、窗口期减持等情况，已立案52起，采取行政监管措施77项，证券交易所对上述违规行为采取自律措施91项，限制交易措施34项。
张晓军表示，上市公司股东应严格遵守相关规则，对做出承诺的应该严格遵守，证监会对于违反规定和承诺减持上市公司的违法情况将依法予以查处，交易所也会根据自律规则处理，并计入诚信档案。
【中宜教育戴斌老师分析】大股东减持，是市场缺乏信心的根源。对于“禁止违规、违反承诺进行减持”这个点，必须卡死。多事之秋，应该同舟共济才是。