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引言：
一种横行百年的金融骗局在上世纪初席卷老美血汗钱后，飘洋过海来到中国继续肆虐，如今国内金融业彷佛陷入一个转不出的怪圈，一些打着普惠金融、P2P小贷招牌，还有靠高息吸收民间游资的理财产品……，走着走着就把人带入借新还旧的庞氏骗局中。这么深的套路、那么险的人心，你岂可不防? 今天诺亚财富就带着大家拆穿庞氏骗局的真面目，为大家支招该如何分辨和防范？
正文：
话说骗局界祖师爷非查尔斯 庞氏(Charles Ponzi) 莫属。庞氏身高五英尺四英寸(162cm)，21岁从意大利帕尔马(Parma)移民到美国波士顿，英语不标准、小个子的他很难给人留下印象，完全没有金融家的范儿；但他利用手段在国际回邮券(international postal reply coupons: IPRCs))市场进行套利而出名。
当时，正值一战结束，美国是交战国中唯一保持货币钉住黄金的国家，而那些大开印钞机应付军事支出的欧洲各国货币相对于美元陆续贬值。庞氏敏感觉察到了这一点，他借了点钱寄往意大利(币值弱势区域)，指示朋友购买“回邮券”寄到波士顿，然后用强势美元赎回兑换赚取差价。
超高收益率 忽悠长龙一条街
1919年，洞悉人性贪念的庞氏动起了开公司的脑筋，他找了栋华丽丽的银行大楼设立了证券交易公司(SecuritiesExchange Company)，同年12月确立金字塔式(PyramidScheme)投资计划，开始四处发送有诱人讯息的“公开说明书”，里面提到投资45天内投资报酬率为50%、投资90天报酬翻番高达100%。
庞式产品吸引了成千上万有“战后财富饥渴症”的民众，排队购买其产品的长龙从公司大门一路蜿蜒把整条街围了好几圈。近20名雇员日夜不停地清点钞票。庞氏的时间并不充足，因为他答应在90天内将投资资金翻一倍，为了支付这些高息报酬，他不得不从新认购者那里获得更多资金，这反过来又要求吸引更多的投资人加入；后来中国俗语—“拆了东墙补西墙，空手只能套白狼”就应验了!到最后，不仅没有足够的回邮券可供购买，连用于套利的钱也被榨干了，资金链一断裂，投资人欲哭无泪、血本无归。
庞氏诈骗在隔年(1920)7月败露，波士顿地检署勒令其结束营业时，已有超过3万名无辜民众在前后8个月时间内，将上千万美元打了水漂。
恶习不改 再推房产老鼠会
被控欺诈，认罪并被判刑缴纳保释金获释后，庞氏逃到了遥远的佛罗里达州，在那里，他又开始用化名重操旧业。
摇身一变，1925年庞氏成了杰克逊维尔市(Jacksonville)的土地开发商，做起了房地产交易。他将该市西边65英里一片荒芜广阔的灌木丛林地，以每英亩划分23份小块的方式出售，这样一来那些买不起房产的人，只要花10美元就能拿到属于自己的一小块地。
虽说庞氏恶习不改，但人性贪念亦难移。美国第一个城区房地产泡沫，就这么吹了起来；他组建了庞氏土地公司(Ponzi’s Charpon Land Corporation)，从投资者那里筹集资金，每投入10美元，在60天内就能获得30美元的回报，这比之前在波士顿搞的回邮券投资计划还要诱人。
活生生的金字塔骗局(Pyramid Scheme)再次现身，庞氏像招老鼠会一样层层传销，不断把土地份额切分卖给新进投资者，再用后入资金支付给早期的投资人。不理性的疯抢依旧，血本无归的下场重演；没多久，骗局被愤怒的投资人给戳穿，庞氏身份也暴露了，后来他沦落到巴西，客死异乡。
现代“庞氏骗局”复刻版 套路全解析
大、还要更大；高、还要更高──
看到投资人大排长龙，等着把钱交出来；买的人那么多，管理资产那么大，年化收益率动辄给到15%、20%，甚至是30%，操作得比别人家都高，你心里会不会这样想：“如果这么受欢迎，那这家一定很牛，操作水平一定很好。”高大上的“专家”形象油然而生，信任感倍增。
短、还要更短；快、还要更快──
产品绝对不受经济周期影响，无论市场行情如何变化，就算投资期限各不相同，不管1个月、3个月，还是6个月，投资一定能稳赚不赔，况且这些逆周期、赚快钱的高收益项目，百年不遇、非常抢手，稍一犹豫立刻就被“秒杀”完毕，天掉馅饼你不接，手慢只能叹无缘…；这么多美丽的忽悠，问问自己，到底还能不能淡定？
多、还要更多；要赚、不如一起赚──
初期，能按协议准时付高息或者发红利，后来通过利诱、亲情、人脉多管齐下，劝说你发展“下线”，不断地拆东墙补西墙，让更多后进者投入资金，从而形成层层叠叠的金字塔结构，自中层和塔底诈取谋利；不知不觉地，你已身陷其中，无法自拔，除了祈祷自己不要接到最后一棒，你会不会迫于现实，拖身边的不知情者下水，只乞求流动性回补让自己赶快脱身？
杜绝贪婪 理解金融本质
金融的本质是资源配置，什么样的资产配什么样的收益，当出售的资产和收益不能匹配时，出资者的损失便早已注定！
当你再为那些高大上的豪华办公楼、红火的餐饮和旅游招待迷乱眼时，请定心想想——利率补贴、红包返现、加息券，所有裹着蜜糖的运营成本，全都出在羊身上，最终亏的是谁的钱，答案不言自明。