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随着银行保本理财产品的减少、理财产品收益率的不断下跌，大额存单开始“走红”。为了力推大额存单，银行普遍上调了存单利率，部分银行甚至一浮到顶。不仅如此，南都金融研究所(NDFRI)还发现，不少银行将大额存单玩出了“新花样”，不仅可以按月付息，还可以提前支取或在线转让，综合收益远超部分银行理财产品。
相比投资门槛低至1万的银行理财产品，门槛较高的大额存单会成为投资理财的新选择吗？NDFRI将以个人消费者角度，根据大额存单的起投金额、投资期限、年利率、付息方式、是否可提前支取、是否可在线转让等6大指标，筛选了目前市面上3种不同类型的大额存单产品，为投资者购买大额存单提供参考。
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按月付息：
可提前支取收益再投资
从目前各家银行发行的大额存单利率来看，部分银行已经调到基准利率上浮上限。据NDFRI梳理发现，国有大行、股份行和农商行的大额存单年化利率最高为基准利率上浮分别为50%、52%、55%。
本期南都金融实验室以起投金额20万，投资期限3年，年利率4.18%为基础条件，通过对付息方式、是否可提前支取、是否可在线转让等指标进行综合分析，解析大额存单新玩法背后的实际收益情况。
大额存单产品大多都是到期一次性偿付本息。比如，中信银行的个人大额存单第190029期产品，平安银行2019年第58期个人大额存单，都是到期付本金和利息，3年到期可以获得本金和利息为225080元。
目前已经有不少银行推出了按月付息的大额存单。比如，平安银行推出的另一款大额存单产品“2019年第63期个人大额存单”，就是每月定期付息，其定期付息金额=存单本金×年利率/12，也就是每个月获得利息696.67元。
与到期一次性偿付本息相比，按月付息不仅能将收益提前到手，而且可提前领取的收益还可以转作其他投资，能产生收益，相当于提高了实际收益率。
值得注意的是，与银行理财产品募集期不计息不同，大额存单都是以成功存入当日开始计息，而且到期后本息一分不差立即到账，没有清算期，预期收益率等于实际收益率。
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可转让大额存单：
更短时间实现更高收益
值得注意的是，为了解决大额存单流动性差的问题，和银行理财产品类似，不少银行的大额存单也增加了可转让功能。但据NDFRI了解，按月付息和可转让不可兼得，也就是按月付息的产品不支持转让。
比如，平安银行的第63期个人大额存单按月付息，不支持在线转让。而该行第58期个人大额存单产品为到期付息产品，支持产品在线转让。NDFRI认为，大额存单的可转让功能，不仅能让卖方提前变现，获得比提前支取更高的收益，而且能让买方获得卖方让利，存期更短，收益更高。
比如，王先生持有一笔平安银行58期个人大额存单产品，已经持有1年，现计划转让其中10万本金。10万本金已经累计获得利息4180元，卖家将利息中的1000元让利给买家，存单的转让价格为103180元。而李小姐如果买入这笔大额存单，可以更短的时间实现更高的收益，即只需要持有2年就可以获得9360元，实际收益高达4.68%，收益远高于同期的理财产品收益。
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可提前支取大额存单：
靠档计息更划算
并不是所有银行的大额存单都推出了可转让功能，为了解决投资者的资金流动性问题，不少银行在大额存单中增加了可提前支取的功能。
但据NDFRI梳理发现，大额存单在提前支取上也不尽相同，比如有些银行仅支持全额本金提前支取，有些银行则支持部分本金提取。而不同的支取方式，其计息的方式也不同。
上述平安银行的63期个人大额存单就是可全部提前支取，其计息方式是按实际存期和支取日平安银行挂牌活期存款利率计息，而对应的已支付定期利息将从提前支取本息中扣除。这也意味着，一旦投资者提前支取该存单，就只能获得支取当日的活期收益，而平安银行当前的活期存款利率为0.3%，远低于4.18%的年化收益率。
而平安银行的第58期个人大额存单则可以部分支取，而支取部分的计息方式则是靠档计息。比如，投资者急缺10万资金，上述的大额存单还有八个月才到期，不必把20万都取出来，提取的10万，可以按照2.73%的年利率计算计息，即2730元，虽然远低于4.18%，但也要比活期利率更划算。
结论
①按月付息的大额存单，可以提前支取收益再投资放大收益。
②投资可转让的大额存单可以在最短时间实现最高的收益。
③投资大额存单最好不要提前支取，如有预期需要提前支取，尽可能选择靠档计息的存单，避免踩“活期计息”的坑。
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采写：南都记者 田姣