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曾经以“你不理财，财不理你”而风靡全国，在老百姓已经将理财成为一个重要的资产管理手段，并且在金融理财产品的最大的规模已经达到100多万亿的规模。
曾经的理财大军真的是全民化，很多机构都可以发售理财产品，导致金融理财产品鱼龙混杂，特别是一些网络金融机构的理财产品以高利率吸引客户，严重冲击了理财产品市场的健康发展。
但是，出水才看两腿泥？经历了风雨才看见了彩虹。
去年以来金融理财产品市场出现了大的调整，也可以说是出现了大的风险调整期，从而让人迷惑，到底如何理财呢？
首先，P2P清理潮让那些真正有实力、有能力的P2P公司有了较大的生机
在P2P公司大量存在的时候，人们很难分清楚好的P2P公司和风险较大的P2P公司的区别，人们只知道收益高和收益低的区别，追求高收益并以收益的高低判断理财产品的好坏。但是忽略了一点即收益高的理财产品往往有较大的风险，但是人们似乎选择性地忽视了这一点。
P2P平台出现问题已经不是什么新鲜事，而且已经成为常态，不出现问题才是新鲜事，另据网贷之家不完全统计，自2017年8月至目前，出现问题平台共525家，其中2017年问题平台227家，2018年问题平台301家。可见，出现问题的P2P平台已经成为大概率事件。2019年P2P新增问题平台66家。
2017年以来，互联网金融平台跑路成了大家关注的重点，其中河南超越集团共吸收集资群众本金共计433亿元、涉及51354人的案件宣判，未经国家金融管理部门批准，先后以借书押金、诚信理财、投资房地产、投资煤矿、购房认筹、原煤预定、超越人基金等形式，通过发布广告、召开见面会等方式进行宣传，以月息1分至3.6分的高利息、高回报为诱饵，面向安阳市及周边地区吸收群众资金。这就是典型的以非法资产管理名义承诺固定收益、保本收益。
去年以来的大量的非法集资公司案名义上都是以资产管理的名义、保本保息的方式吸引了众多受骗的投资者。
随着P2P的规范和监管的加强，一些资质差、风险控制程度低的金融公司逐步退出理财产品市场，2016年银监会等部门正式发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，2017年发布了《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，因此， 2018年开始全面落实规范，规范以后互联网平台金融将进入稳健发展的时期。因此，P2P公司的经营越来越规范，收益可能会下降但风险相对也较低，将来的P2P公司的理财产品比以前是相对安全的。
其次，私募清盘潮对私募行业进行了大的洗礼，一些私募基金清盘而有能力的私募基金却可能有更大的发展空间
曾经私募行业取得了很大的发展，在整个理财规模100万亿的时候，私募基金理财产品规模达到11.1万亿，占11%。可见，私募理财产品已经达到了一定的规模。
但是在近几年的股市动荡之下，私募也经受了考验，一批私募受到清盘，随着股市的大幅度调整，私募行业遭遇近几年最寒冷的冬天，私募基金清盘数量也创历史新高，2018年前三季度已有4045只产品清盘，是近5年来清盘量最多的年份，而2014~2017年，私募产品清盘量分别为782只、1824只、2288只、3572只。2018年清盘数量相当于2014年到2016年三年总和。而仍然有一大批私募基金处于清盘的边缘。
一般而言，私募平均清盘线在0.7元左右，目前仍有超过1000只产品的净值低于0.7元，这些基金依然面临非常高的清盘风险。而昔日的“公募一哥”、而今私募大佬王亚伟的基金竟然也清盘了。
但是同时也是私募规范的契机，而理财产品的理性回归则成为一种必然的趋势和结果。
其三，事实证明，银行理财产品仍然是最靠谱的理财机构和理财产品
银行理财产品一直占据最重要的理财产品市场地位，在理财产品100万亿的规模时银行理财产品规模接近30%。但是由于理财产品的收益较低，也受到许多人的攻击。但是经过理财市场的规范和监管的加强，再回头看，银行的理财产品仍然是最值得信赖的理财产品。
所有的理财产品类别中，总体而言，银行类的理财产品风险较小、收益也最低，大概5%左右年化收益率的就是银行类理财产品；非银行金融机构的理财产品风险比银行类理财产品略大，所以收益也高于银行类理财产品，大概年化收益率在7—12%之间；互联网金融平台的理财产品风险最大，所以收益率最高。
在所有的理财产品中，银行的理财产品是相对安全的，以前银行的理财产品有保本保息的，那么应该说是绝对安全的。但是由于监管政策打破了刚性兑付，所有的理财产品不允许刚性兑付，必须一个理财产品的运营情况实际兑付，而不是理财池兑付，所以所有的理财产品都有可能出现风险。
但是银行毕竟可以投资的资产相对可靠，而且银行对于低风险理财产品的资产配备相对风险较低，所以出风险的概率也比较低；但是对于银行的高风险等级的理财产品，虽然收益率高一些，但是风险也会大。
所以，理财产品在未来仍然会受到人们的追捧，但是理财产品的购买和投资会越来越理性，人们对理财产品收益率的追求会考虑风险。这也是一个重要的收获吧。（作者：麒鉴，财经金融分析）
