1、私募基金概念和发展现状

基金的概念：从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。

私募基金：是私下或直接向特定群体募集的资金。与之对应的公募基金（Public Fund）是向社会大众公开募集的资金。

私募基金的分类

按基金的用途分：证券投资基金、股权投资基金、其他

按组织形态分：公司型基金、契约型基金、合伙企业型基金

按风险与收益分：成长型、收入型、平衡型

按投资货币种类分：人民币基金、美元基金

私募基金的参与主体：基金投资者、基金管理人、基金服务机构、监管机构和行业自律组织。

基金投资者：基金的出资人、资产的所有者和基金投资回报的受益人。包括个人、企业、金融、政府引导基金、母基金等。

管理人：基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。

服务机构：主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所。

监管机构和行业自律组织：证监会和中国证券投资基金业协会

私募基金发展的现状：

截至 2018 年 6 月底，中国证券投资基金业协会（以下简称"协会"）已登记私募基金管理人 23903 家，较上月增长 0.84%；已备案私募基金 73854 只，较上月增长 0.85%；管理基金规模 12.60 万亿元 1，较上月增长 0.27%。私募基金管理人员工总人数 24.52 万人，较上月增加 1236 人。

截至 2018 年 6 月底，已备案私募证券投资基金 35983 只，基金规模 2.54 万亿元；私募股权投资基金 25883 只，基金规模 7.20 万亿元；创业投资基金 5693 只，基金规模 0.75 万亿元；其他私募投资基金6295 只，基金规模 2.12 万亿元。

2、私募基金的结构

3、 私募基金的各个环节

基金募集的流程：

投资的方式：

股权受让、增资入股

投资的一般流程：项目收集、初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签署协议并付款。

投资合同的要素：估值、估值调整条款、权利义务、回购条款、优先购买权、优先清算权、反稀释保护权、领售权。

项目投后管理：

分为两方面

（一）项目监控：跟踪协议条款执行情况、监控被投企业财务状况、参与被投资企业重大经营决策

（二）增值服务：完善公司治理结构、规范财务管理系统、为企业提供管理咨询服务、提供再融资服务、提供外部关系网络、上市辅导及并购整合

项目推出：IPO 退出、新三板退出、并购和借壳退出、回购退出、国有股转持方式退出、清算退出。

4. 私募基金的法律和监管

中国证监会是我国私募基金的监管机构。

监管法律和部门规章：《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和中国证监会的其他相关规定。

行业自律管理：中国证券投资基金业协会是我国私募基金行业的自律机构。

相关自律条例：《管理人登记和基金备案办法》《管理人内部控制指引》、《信息披露管理办法》、《基金合同指引》、《募集行为管理办法》等。