基金从业资格证考试《私募股权投资基金基础知识》模拟试题14-基金基础知识

2018年基金从业资格证考试《私募股权投资基金基础知识》模拟试题（十四）

1、基金投资者关系管理的意义不包括( )。

A、有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称

B、有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系

C、有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持

D、有利于保护投资者利益，规范股权投资基金行业守法合规经营

2、在股权投资基金的投资及投后管理阶段，基金管理人与投资者互动的重点是( )。

A、普及股权投资相关法律常识

B、介绍股权投资基础知识

C、介绍已投项目的公司经营管理情况

D、开展投资者风险教育

3、股份有限公司型股权投资基金投资者人数不得超过( )人。

A、75

B、100

C、150

D、200

4、公司型股权投资基金设立，应向( )办理注册登记手续，并向( )备案。

A、证券登记结算公司;证监会

B、工商管理机关;证监会

C、证券登记结算公司;基金业协会

D、工商管理机关;基金业协会

5、合伙型股权投资基金合伙人的权益以( )登记确认的为准。

A、工商

B、证监会

C、基金业协会

D、证券登记结算公司

6、合伙型股权投资基金有限合伙人的份额转让，需提前( )天通知其他合伙人。

A、7

B、15

C、20

D、30

7、关于契约型股权投资基金申购、赎回的操作方法，下列说法错误的是( )。

A、申购、赎回的价格由基金管理人计算

B、封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内不能申购和赎回

C、由基金托管人进行托管的，申购、赎回的价格由基金管理人进行复核

D、开放式运作的契约型股权投资基金，存续期内可按基金合同的约定开放申购和赎回

8、契约型股权投资基金收益分配和风险承担原则由( )约定。

A、公司章程

B、基金合同

C、风险揭示书

D、基金招募说明书

9、关于契约型股权投资基金的基金管理人办理股权投资基金的份额登记事项，下列说法正确的是( )。

A、只可自行办理

B、只可委托基金服务机构代为办理

C、不可委托基金服务机构代为办理

D、可以自行办理，也可委托基金服务机构代为办理

10、通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行评估与计算，进而确定基金资产公允价值的过程成为基金的( )。

A、清算

B、变现

C、分配

D、估值

11、对于存在活跃市场的投资品种，基金估值的原则不包括( )。

A、估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

B、估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价的最高价确定公允价值

C、估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值

D、有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值

12、市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格称为( )。

A、现值

B、重置成本

C、可变现净值

D、公允价值

13、对于股权投资基金估值，使用的市场法主要包括( )。

Ⅰ.乘数法

Ⅱ.市场价格法

Ⅲ.行业估值基准

Ⅳ.近期投资价格法

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

14、股权投资基金在运作过程中，可能产生的费用包括( )。

Ⅰ.管理费

Ⅱ.筹建费用

Ⅲ.第三方服务费用

Ⅳ.基金管理人的业绩报酬

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

15、股权投资基金的业绩报酬( )进行核算。

A、只能按照单个投资项目

B、只能按照重要投资项目

C、只能按照股权投资基金整体

D、可以按照单个投资项目或股权投资基金整体

16、股权投资基金清算的原因不包括( )。

A、基金存续期届满

B、符合合同约定的清算条款

C、半数以上投资项目都已经清算退出的

D、基金份额持有人大会决定进行基金清算

17、根据基金收益分配是否优先满足投资人的出资及一定比例的收益，将分配方式分为( )。

Ⅰ.按基金分配

Ⅱ.按收益分配

Ⅲ.按规模分配

Ⅳ.按单一项目分配

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅳ

18、股权投资基金信息披露义务人对于投资者的信息披露义务，下列说法错误的是( )。

A、信息披露义务应对潜在投资项目的商业保密信息予以保密，不向投资者披露

B、信息披露义务人应向投资者解释基金可能存在的利益冲突

C、信息披露义务人应向投资者揭示涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁

D、信息披露义务人应对基金的业务报酬安排保密，不向投资者披露

19、股权投资基金进行信息披露时，不得存在的禁止行为有( )。

Ⅰ.对投资业绩进行预测

Ⅱ.公开披露或者变相公开披露

Ⅲ.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构

Ⅳ.采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20、基金托管人应当履行的职责包括( )。

Ⅰ.安全保管基金财产

Ⅱ.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

Ⅲ.按照规定召集基金份额持有人大会

Ⅳ.对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

21、基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度，并根据( )原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。

A、全面性

B、审慎经营

C、重要性

D、成本效益

22、关于外包机构应具备的条件，下列说法正确的有( )。

Ⅰ.开展外包业务的营运能力和风险承受能力

Ⅱ.审慎评估外包服务的潜在风险与利益冲突

Ⅲ.建立严格的防火墙制度与业务隔离制度

Ⅳ.有效执行信息隔离等内部控制制度，切实防范利益输送

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

23、股权投资基金进行业绩评价时，常用的指标不包括( )。

A、利息倍数

B、总收益倍数

C、内部收益率

D、已分配收益倍数

24、( )是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等。

A、净值增长率

B、内部收益率

C、净资产收益率

D、市盈率

25、在基金业绩评价指标中，( )体现了投资人现金的回收情况。

A、已分配收益倍数

B、已获利息倍数

C、内部收益率

D、总收益倍数

26、股权投资基金的业绩评价原则上应以两个时间为前提，即( )。

Ⅰ.基金设立的时间应尽量接近

Ⅱ.基金设立的时间应尽量隔开

Ⅲ.业绩评价的时间应尽量分散

Ⅳ.业绩评价的时间应尽量统一

A、Ⅰ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅱ、Ⅳ

27、管理人内部控制的作用主要包括( )。

Ⅰ.保障股权投资基金财产的安全、完整

Ⅱ.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时

Ⅲ.防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展

Ⅳ.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

28、在管理人内部控制的要素构成中，实施内部控制的基础是( )。

A、风险评估

B、内部环境

C、内部监督

D、控制活动

参考答案及解析：

1、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查基金投资者关系管理的意义。基金投资者关系管理具有以下意义：第一，有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解和熟悉。第二，有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持。第三，能有效增加基金信息披露透明度，有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称。

2、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查基金各阶段与投资者互动的重点。股权投资基金的投资及投后管理阶段，投资者互动的重点是向投资者介绍已投资项目的基本情况，包括项目投资金额、已投项目的公司基本介绍及公司经营管理情况等。

3、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查公司型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。股份有限公司型股权投资基金投资者人数可增加至200人，股权转让受到的限制相对较少，但内部治理相对更加规范和严格。

4、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查公司型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。公司型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续，并向中国证券投资基金业协会备案。

5、

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查合伙型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。合伙人权益的变更需要办理工商变更登记手续，其权益以工商登记确认的为准。

6、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查合伙型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。合伙型股权投资基金可按照合伙协议办理份额转让手续。除合伙协议另有约定外，普通合伙人的份额转让需经其他投资者一致同意。有限合伙人的份额转让，需提前30天通知其他合伙人。在同等条件下，其他合伙人对合伙份额的转让具有优先购买权。

7、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查契约型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。选项C错误，由基金托管人进行托管的，申购、赎回的价格由基金托管人进行复核。

8、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查契约型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。契约型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定。

9、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查契约型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。基金管理人可以自行办理股权投资基金的份额登记事项，也可委托基金服务机构代为办理，但基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除。

10、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查基金估值的概念。基金的估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行评估与计算，进而确定基金资产公允价值的过程。

11、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查基金估值的原则。对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。

12、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查股权投资基金的估值方法。公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。参

13、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查股权投资基金的估值方法。市场法主要包括近期投资价格法、乘数法、行业估值基准以及可用市场价格法。

14、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查基金费用和收益、基金会计核算和基金财务报告。股权投资基金在运作过程中，可能产生的费用包括但不限于管理费、托管费、第三方服务费用(包括法律、审计等)、筹建费用、基金管理人的业绩报酬等。

15、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查基金费用和收益、基金会计核算和基金财务报告。业绩报酬可以按照单个投资项目进行核算，也可以按照股权投资基金整体进行核算。

16、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查基金出现清算的几种原因。一般地，股权投资基金清算的原因有以下几种：基金存续期届满;基金份额持有人大会(股东大会或者全体合伙人)决定进行基金清算;全部投资项目都已经清算退出的;符合合同约定的清算条款。

17、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查基金收益分配的方式。根据基金收益分配是否优先满足投资人的出资及一定比例的收益分为两种分配方式：一种是按基金分配，另一种是按单一项目分配。

18、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查基金信息披露义务人和信息披露的内容。选项D错误，股权投资基金的信息披露应当包含基金承担的费用和业绩报酬安排。

19、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查信息披露的禁止性规定。股权投资基金进行信息披露时，不得存在以下禁止行为：公开披露或者变相公开披露;虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;对投资业绩进行预测;违规承诺收益或者承担损失;诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构;登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字;采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞;法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会禁止的其他行为。

20、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查基金托管机构的职责。基金托管人应当履行下列职责：安全保管基金财产;按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户;对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立;保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜;办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见;复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格;按照规定召集基金份额持有人大会;按照规定监督基金管理人的投资运作;国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

21、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查外包服务中基金管理人应依法承担的责任。基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。

22、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查选择外包服务机构的基本原则。外包机构应具备开展外包业务的营运能力和风险承受能力，审慎评估外包服务的潜在风险与利益冲突，建立严格的防火墙制度与业务隔离制度，有效执行信息隔离等内部控制制度，切实防范利益输送。

23、

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查基金业绩评价。由于股权投资基金需要在一定的投资期内完成其资产配置，为此对于股权投资基金的业绩评价往往在基金处于退出期后进行。一般会通过计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要指标，与同一年份内市场中同类型基金整体指标情况进行综合比较，以此来确定该基金在当时时点的业绩表现水平。

24、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查内部收益率。内部收益率是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。

25、

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查已分配收益倍数。已分配收益倍数是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。

26、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查基金业绩评价。基金在不同时点进行业绩评价可能会得到非常不同的结果，为此股权投资基金的业绩评价原则上应以两个时间为前提，一是基金设立的时间应尽量接近，二是业绩评价的时间应尽量统一。参

27、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查管理人内部控制的作用。管理人内部控制的作用主要包括：(1)保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。(2)防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。(3)保障股权投资基金财产的安全、完整。(4)确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。

28、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查管理人内部控制的要素构成。内部环境是实施内部控制的基础