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文 | 华尔街见闻 叶桢
融创中国今日发布公告称，其子公司与泛海控股子公司订立协议书，以应付代价人民币125.53亿元收购泛海建设控股有限公司100%股权，目标公司拥有北京泛海国际项目1号地块及上海董家渡项目的100%权益。
据介绍，北京项目位于北京市朝阳区核心位置，在东四环东侧，在泛海国际一期北侧，紧邻朝阳公园;周边环绕CBD、燕莎、丽都、朝青四大商圈。总占地面积约为7.52万平方米，总建筑面积约为66.85万平方米。主要用作住宅、商业、写字楼及酒店的开发，截至本公告日期项目刚启动建设，尚未开售。
上海项目位于上海市黄浦区核心位置，所处南外滩板块;紧邻黄浦江、豫园;周边环绕外滩、人民广场、南京路、老码头、董家渡金融城。总占地面积约为12.03万平方米，总建筑面积约为62.80万平方米。主要用作住宅及商业的开发，截至本公告日期项目大部分尚未建设。
融创中国称，收购事项将有助于进一步增加本集团在北京和上海核心位置的优质土地储备和市场份额，并将进一步巩固本集团在一线城市的领先地位及品牌影响力。
泛海控股在另一份公告中表示，这笔交易可有效优化公司的产业结构和资产负债结构：
近年来，受房地产调控政策影响，公司所属房地产项目特别是北京、上海项目价值释放速度有所放慢，公司资金周转速度降低、流动性不足对公司战略转型的深层推进造成阻碍。面对持续变化的内外部情况，公司需对公司的产业结构和资产负债结构进行更为深入持续的调整和优化。
泛海建设的核心资产为房地产开发建设项目。本次交易范围内的核心资产的总体情况如下：
据泛海控股公告，上海项目 10#地块正在建设过程中，部分房屋已入市销售，上海董家渡 12#、14#地块拆迁工作正在推进中，北京泛海国际居住区 1# 地块项目正在建设过程中。
交易细节
融创中国的间接全资附属公司融创房地产作为买方，与泛海控股子公司武汉中央商务区订立协议，受让泛海建设100%股权。
目标公司持有三家全资附属公司，分别为北京泛海东风置业有限公司、浙江泛海建设投资有限公司及上海御中投资管理有限公司。
泛海建设下属部分资产，不纳入本次交易范围，具体包括：(1) 泛海建设持有的浙江公司 100%股权、御中公司 100%股权以及对应资产;(2)东风公司所持的 2#、3#地块地上及地下全部资产。
收购事项的总代价约为人民币148.87亿元，其中股权代价约为人民币111.75亿元， 及债权代价约为人民币37.12亿元。 此外，武汉中央商务区及其关联方欠付目标公司及北京东风约人民币23.34亿元的 债务，总代价与前述债务冲抵后的现金应付代价约为人民币125.53亿元。
融创中国称，将以本集团的内部资源支付这笔交易，分三笔完成很拨付。具体支付方式如下：
于协议签署后7个工作日内，融创房地产须支付至应付代价的50%，即约人民币62.77亿元;
2月26日前完成目标公司股权交割的前提下，融创房地产须于2月28日前支付应付代价的30%，即约人民币37.66亿元。如未在2月26日前完成股权交割，则支付义务顺延;
于协议书签署后的6个月内，融创房地产须支付应付代价剩余的20%，即约人民币25.10亿元。
编辑: 徐向英