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大家好，我是金融熊，这期来跟大家讲解下什么是过桥贷款。
“过桥贷款”的本意指金融机构之间通过互相代为发放贷款以解决暂时资金头寸不足的贷款模式。现实中，更多地是指企业为了满足银行先还后贷的管理要求，在贷款到期而无力偿还时，通过向社会第三方借款以归还银行贷款，待成功续贷后再将贷款还给第三方的融资模式。
我以《人民的名义》为例，通俗解释一下什么是“过桥贷款”。
前年这部电视剧大火，里面有一集很有意思，就是围绕大风厂的资金问题展开。这家民营服装厂是经国企改制而来，出于经营的资金链需求，该公司每年都会向当地城商行贷款，长此以往，形成了旧贷还新贷的局面。
但根据流程，新贷的批复需要时间，所以“过桥贷款”就来了——大风厂向山水集团借了5000万过桥贷款，用于偿还原先银行的贷款，并以大风集团的股权作为质押。这一过桥贷款日息4‰·，使用6天。在不算利滚利的情况下，年化率就是146%。至此，剧情的冲突也随之而来，过桥之后大风厂的银行贷款却被拒绝了，于是山水集团的过桥贷款无法偿还，员工股权被迫转让。
不难看出，过桥贷款期限短、收益高。但是，如果银行突然断贷，资金难以供应，那么高昂的过桥利息就将成为压垮企业的最后一根稻草。诚如大风厂老板蔡成功最后的残局。现实生活中，也的确如此。这种企业过桥事件常常有银行出面牵线，帮助借款企业联系过桥资金，借款企业除了支付过桥利息外，还要给银行一些中间费，所以企业几乎是用近乎高利贷的成本来进行过桥。
或许你没看过电视剧，也理解不了听起来有点复杂的金融逻辑，但这事情可以用非常通俗的话来解释：先找人借钱还上银行的贷款，然后在从银行贷下款来还上。
过桥在现在的金融市场中很常见，一般是企业向社会第三方借款（居间人），用来垫付已经到期的银行贷款，成功续贷后，在将贷款还给第三方（居间人）的过程，叫做过桥。说白了就是：先借钱还上银行的贷款，在从银行贷下款来还上。
一般情况下，过桥短期借款金额越小，使用时间越短，利息会越高。人民的名义中，蔡成功将大风厂全部股权以5000万的价格质押给山水集团做过桥贷款，日息4‰，使用6天，不算利滚利的情况下，年化率就是146%，那么折合起来6天利息就是120万，吃瓜群众一定很惊诧，因为5000万块钱放在银行一年也不及120万。
对于企业而言，过桥贷款可以说是铤而走险之举，除了过桥本身存在的利益风险，从资本市场来看，过桥贷款缺乏法律的保护和监管。长期以来，企业间借贷的合法性比较模糊，甚至从判例来看，企业间借贷合同往往被判定为无效。一旦有资金链出现问题，大家就会把矛头指向银行，指责银行粉饰资产质量，纵容没有承债能力的企业去用过桥资金还旧借新。
而当“过桥贷款”成为企业资金归流的一种常态时，其背后的利益链条就“应运而生”，腐败也由此潜滋暗长。一些社会资金钻营于企业“过桥”的需求，脱实向虚做资金生意，放高利贷；一些银行客户经理通过与高利贷者分享企业贷款到期信息，从中获取好处费；甚至充当资金掮客，有意引导企业去借高利贷以还旧借新，形成了一条隐蔽的利益链。
所以要提醒一下各位读者，过桥风险高，各方一定要慎重慎重再慎重！