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今年4月，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（下称“资管新规”）下发落地；9月28日，银保监会发布《商业银行理财业务监督管理办法》（下称“理财新规”）； 10月19日，银保监会发布《商业银行理财子公司管理办法（征求意见稿）》（下称“征求意见稿”）。至此，资管新规和和理财新规配套制度的出台，让商业银行资管业务重新起航，银行理财业务开始真正进入大众视野。
门槛高让货币基金“趁虚而入”
遥想资管新规之前，银行理财的门槛可不是一般人能迈过去的。动辄5万10万的起购金额，让多少普通家庭望而生畏。但普通家庭也有理财需求，于是余额宝等货币基金“乘虚而入”，借超高流动性迅速吸引海量用户，通过互联网广泛传播。可以说，在一定程度上来讲，银行理财的高门槛成就了货币基金。
如今，银行理财产品5万元起投、首次购买需要临柜面签的高门槛和繁琐流程将成为历史。按照理财新规的要求，“商业银行发行公募理财产品的，单一投资者销售起点金额不得低于1万元人民币。”而根据征求意见稿，监管层将不再强制要求个人首次购买理财产品须面签，也不再设立公募理财产品投资销售起点。
“收复失地”正在上演
一方面，货币基金收益率在显著下降，另一方面，银行理财门槛在急速降低，银行理财要奋起“收回失地”了。
受到国际国内金融市场影响，加上央行的多次降准，货币基金的收益率在持续走低。天天基金网的监测数据显示，天弘余额宝货币基金最近半年的收益率呈显著下降趋势，当前七日年化收益率已经下降到2.5020%，而且，未来极有可能跌破2.5%。
无论是富人家庭还是普通家庭，对收益率的追逐都是一样的。当货币基金不能满足其预期时，转而投向其他理财产品就变得理所当然了。恰巧这个时间内，银行理财产品降低了门槛。数据显示，建设银行、农业银行、中国银行、招商银行等大型商业银行均已下调了部分理财产品的销售起点。未来，将有更多银行理财产品加入其中。
在经历了P2P惊雷后的普通家庭，对于互联网理财产品的信任度急速下降。传统银行业依旧是他们最信赖的机构。在收益率、信任甚至是便捷程度上都领先货币基金，你是选择银行理财呢，还是“宝宝”类理财产品呢？
互联网巨头联手银行或是趋势
当然，互联网巨头也不会坐以待毙。根据征求意见稿，银行理财子公司的产品既可通过银行代销，也可通过银保监会认可的其他机构代销理财产品。
早在之前，各大互联网巨头们早已在金融牌照上布局，当然也少不了基金代销资格。在之前赖以维系的货币基金份额缩减后，寻找新的代销产品就成了下一目标。
银行虽然布局线上，但渠道终究受限。为了扩大销售，提升业绩，选择互联网巨头代销未尝不是一件好事。一方面，互联网巨头会想尽办法将银行理财业务引入自身平台；另一方面，银行为提升业绩而拓宽销售渠道，于两者而言，双赢的状态可能会提早出现。