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导语：理财无小事，投资需要谨慎。为帮助更多的投资人士解决理财中遇到的各种问题，优顾理财将开办“理财面对面”的专家对话栏目。本期优顾理财采访了对外经贸大学客座教授，中国产业经济研究中心特约研究员，CCTV证券资讯网特聘专家吕长顺老师（凯恩斯）。
优顾理财采访CCTV证券资讯网特聘专家吕长顺老师（凯恩斯）
近期股市连续大涨，更有券商直言“卖房炒股”。股市发展趋势如何，梦想的5000点究竟能否实现？新手如何在股市中赚大钱……？
“很多人在炒股中都过不了自己的心理关，贪婪、恐惧、包括从众。”在一开始的交谈中，凯恩斯对众多股民炒股中出现的问题进行了简单的说明。凯恩斯指出，在新一轮牛市中，最佳的策略是持股。只要上升形态不破坏，不必过于关注技术指标。牛市不要波段操作，持股总是最好的选择。
对凯恩斯的采访在轻松的交流中开始了。
【作为资产配置，可以考虑卖房子炒股票】
优顾理财：无论是实盘的操作，还是虚拟盘，恐惧、贪婪似乎一直存在。优顾模拟炒股里很多进行模拟炒股的人，也会有这样的情况吧。
凯恩斯：虚拟和实际还是不一样的。虚拟炒股可能会有无所谓的情况，把钱往虚拟盘里一放就行了，但是真的投资不一样。投资人最好实际炒股，甚至是最好经过系统的学习，经过炒股的教育培训。学习也是一种投资，因为学习不仅仅是对个人的负责，更是对每个家庭的负责。每个家庭赚钱都不容易，一个家庭拿十几万出来炒股，也可能这个家庭只有20万现金资产，甚至这十几万就是他们一辈子的全部积蓄。
当然，无论是虚拟的还是实盘的，保持好自己的心态是很重要的，无论价值投资还是短线，盈亏都必然会发生，不要把优秀企业的短期涨跌当成是永远的亏损。
优顾理财：有券商的首席分析师近日指出，人们可以“卖房子炒股票”，现在的股市达到2600点，你对这个怎么看？你赞成这种做法吗？
凯恩斯：如果一个人懂投资，作为资产配置来说，可以考虑卖房子炒股票的。我见过这种情况，而且我去年10月也把自己的房子卖掉去炒股票。但是如果想卖房子炒股，卖了房子又没有地方住，那是不可取的。对咱们中国人的资产配置来看，房产的配置比例占家庭资产的60%多，这个比例还是比较高的。
中国人的理财意识还是有待提高的，没有财富的效应，这种情况也跟中国的熊市长有关系。中国改革开放30多年，没有长期的家庭财富的传承，或者家庭的投资理念传承。在美国市值超过1000亿美元的企业，平均年龄超过100年，典型的非常多，比如可口可乐、麦当劳、波音、卡夫、宝洁等。这和我们的生活密切相关。对美国人来说，他们买这些股票就行了。但是对中国人来说，改革开放起来的，除了银行、石油，这样的老国企，后来居上的就是阿里、腾讯。现在在我们中国，没有一个家族式的传承，都是国企。
目前我们中国人，现在大多数人都是在打工、上班，或者有些人在坚持创业。对他们来说“卖房炒股”这种投资，还是需要很长一段时间的投资理念转变。
【大盘到5000点？还是很难】
优顾理财：现在股市2600点，网上股民言论有人说3000点才是起点，达到5000点不是梦想。那以您的了解来看，能达到这个高度吗？
凯恩斯：股市有他自身的发展规律。按规律来看，未来5年，沪市没有大牛市，没有5000点这一说。我们来看一些老的国企，银行、煤炭、钢铁、水泥和建材等，他们的空间还有多大？中国现在已经产了世界上70%的水泥，60%的钢铁，我们再让这些产量翻一番，超过需求总量？这是不可能的。万科的销售收入已经到3000亿了，他再努力到一万个亿？也就这样了，但是这已经触及了行业的天花板，只能依靠挤压其他地产企业的市场份额。
下一个以新技术、科技创新为代表的经济周期，已经在2013年开始了。中国的城市化进程带动了很多需求，但是沪指所谓的5000点，还是很难的。
优顾理财：自7月以来，牛市的喊声就开始不绝于耳，你对未来市场的走势持有怎样的一种判断？您看好哪些板块的前景？
凯恩斯：从目前来看，我个人比较看重创业板的新兴产业，比如文化传媒、网络科技、互联网、医药和智能机器人等行业。从短期来看，券商和航天军工也是比较不错的。
优顾理财：那在您看来股市是有规律可寻的吗？
凯恩斯：现在市场上有人讲股市是7年一个轮回，7年过去了，又开始新的轮回。先给大家讲个例子：美林公司2006、2007年的时候，根据美国过去40年的经济周期，做了一个统计数据，内容包括熊市，牛市，还有大宗商品，债券，利率等。到2008年，美林由于过度的投机，杠杆加的太大，自己倒闭了，美林自己也没有躲过这个周期。所有的经济理论，都是对过去10年、20年或者30年的一种现象做的总结。但我们仍然不知道下一个牛市什么时候到来，我们知道下一个经济危机肯定会发生，但是我们不知道会是什么时候。
投资这个行业像山岳一样的古老。有物品富余，就会有投资交换，就有了市场。所以股市没有秘密，华尔街也没有秘密，他们都是价值交换的市场。华尔街不会有什么新鲜秘密，现在不会有，未来也不会有。很多人试图想发现股市里的一些东西，一开始就错了。
【投资，要看一个总财富的增长】
优顾理财：您怎么看待沪港通开通对A股的影响？
凯恩斯：沪港通的确是好事情。比如沪市成交量达到了3000亿。沪市360指数表现的特别好。但是在中国经济整体放缓的情况下，指数提升的空间不大，沪市的平均市盈率是GDP的2--2.5倍是比较合理的。
优顾理财：11月24日，我们迎来了第六批新股，您认为这次新股申购会对市场产生什么样的影响？
凯恩斯：目前来看，新股申购的影响会越来越小。我们发现，这次的新股申购，股市也没有跌，最主要的原因就是央行采取的货币政策，进行降息。我个人觉得明年还会降准。
中国经济改革要增量改革。没有增量，没法改。包括医改，住房改，都需要经济增量的。没有经济增量，市场就没有发展。
优顾理财：之前几波发行的新股在上市之后都遭遇了爆炒，尤其是兰石重装更是创下了24连板的记录，似乎炒次新股已经成为了一种傻瓜式的赚钱方式，您对次新股的炒作有什么看法？
凯恩斯：只要赚钱，肯定有人去爆炒，新股就是这样。新股炒作，得赚大钱。新股的中签率太低了，就像是中奖一样，凭的就是运气。炒次新股赚钱，对于一个投资人来说，是总财富的增长，而不是短时间内某只股票赚了多少倍。比如投资者拿100万，打了一年的次新股，中了一次签，赚了一万块钱就很高兴。可是你赚一万块钱，总资产一年才增长1%，不如银行存款，这对真正的资产增长来说没有任何的意义，炒次新股不是一条长期赚钱的路。
优顾理财：有一些人炒股，坚持短线投资，快进快出，这种方法在您看来可取吗？
凯恩斯：只要你能赚钱，快进快出，也是对的。我在股市15年，今天买，明天卖，我从来就没有短线能在市场能长期稳定的能赚钱的方法。全世界最聪明的人在华尔街，只要你有一个方法，肯定会被华尔街那些高端的天才数学家做成一个软件，每天用于交易，但是长期下来，也是没有赚钱的。
一些看似短期内能赚钱的方法，一但遇到突然的爆跌，最后还是会赔钱的。我的一位学生在2007年一年赚10倍，但是在2008年一年中把赚的钱都赔了。短期能成功，没有长期可持续性成功的。
【对炒股不懂，可以买指数基金】
优顾理财：您个人炒股看重技术面还是看重基本面？
凯恩斯：炒股要多去看企业。对投资人来说，多去跑企业看看，比如参加股东大会，对公司有理性的认识，有投资的感觉，多看看公司的发展计划。定性分析比定量分析更重要。如果你发现这个公司的领导，员工都想干大事，有明确的发展目标，可以把钱投给他们。但是如果你发现一个公司的人都不想干大事儿，甚至他们大量的去买别的公司的股票，那投资者还不如自己去投资。现在这样的企业比较多，很多公司的关联公告，持有上市公司的股分这种情况，现在也是大量存在的。
炒股，就是与上市公司合伙做买卖，一定要有信心才行，否则，就不要冒然的行动。
另外，要多从长远的角度看一个企业的发展。企业在发展中遇到各种各样的问题也是正常的现象，在企业没有上市之前，有一些小的问题也是正常的，不管是财务，税务还是关系上的问题，都是正常的。
张大千先生对刘文彩的《庄园》写过一副对联：人到万难须放胆，事当两可要平心。无论技术面，还是基本面，都不重要，最重要的就是每位投资人都要过的心理关。大部分人不赚钱或者赚不到大钱，都是过不了心理关。未来100年和过去100年的人性都是一样的，都是对最低点的恐惧，对最高点的追涨。
优顾理财：新手炒股，有些人是摸着石头过河，对这些炒股的人，您会给他们什么样的建议？
凯恩斯：如果对炒股实在是不懂的话，可以买创业板指数基金。创业板指数5年后会到5000点以上，现在是1500--1600点，5年后翻三、四倍对一般的炒股来说，是很不错的了。甚至如果很好的话，会超过沪市的6124点，但是沪市5年是超不过6124点的，我感觉是这样。
比如之前有券商发报告说，沪市会再回2000点，后来又说沪市会再涨400点，现在很多券商都是在臆测。
优顾理财：很多人都希望在股市中获得巨大的利益，为了弥补自己的一些不足，很多人都会买大量的书籍借鉴他人的经验，这种情况可取吗？对于这种情况您怎么看？
凯恩斯：现在市场上的书太多了，甚至有的会有误导的成分。新手写的书，不要去看，中国古话讲“开卷有益”，一些新手的书对炒股的人来说是“有害无益”。华尔街没有秘密，如果想看书，有两个人的书是可以推荐去看的。一个是巴菲特的《巴菲特致股东的信》，还有就是费雪的《如何选择成长股》，这两本书大家可以拿来仔细的读读；另外格林厄姆的《证券分析》也很不错，但是怕很多人读不懂。
投资者一定要远离讲K线的书，市场上大部分的书都是在讲K线的，这些不建议读者去读。越看越亏钱，不看还能赚钱。