返回目录：理财保险
好买商学院专注出品原创内容，内容包括金融理财知识，基金基础知识，股票，债券，大家想了解更多，就点击头像关注好买商学院吧，更多精彩内容等你来看喔！
前言：
在做投资的过程中，交易体系，就像是建筑的地基一样重要，是构成你买入和卖出一个股票或者基金的底层逻辑，很大程度上决定了你整体的收益情况。
很多投资者亏损的主要原因往往是缺乏交易体系，经常出现一买就跌，一卖就涨的尴尬情况。
而且，面对市场风格切换，以及热点的快速轮动，上市公司的各种坑，主力操盘手法变化莫测也进一步提高了交易体系形成的难度。
那么，在这节课里，我们将通过介绍股选股模型以及案例分析，搭建一个交易体系的基础框架。
一、股票怎么买？这5个步骤解读主题投资的选股模型
交易体系中很重要的一个模块是投资策略，即股票怎么买？我先来给大家介绍一下目前市场主流的选股模型。然后下面会以例子的形式进行分析。
1、基本面：核心的驱动力大都是主营业务收入，利润的增加。比如方大炭素、猪周期；
2、趋势：一般大牛股的股价在突破箱体压力，或者均线之后会加速上涨。下图就是画的部分就是箱体震荡区域。
3、催化剂：政策利好，周期行业的拐点之类的。
4、买入时机：提供多次的买点机会，比如潜伏型买点和突破型买点。
5、卖出机会：设置好自己止盈和止损的点。一般中短线止盈根据行情和业绩等做动态调整，而止损在8%-15%左右，保护本金。
二、从半年翻4倍的大牛股主题炒作行情中，寻找对应的交易体系和投资机会
在一轮典型的周期股票主题炒作中，基本上都是大同小异。一般是产业资本和机构通过业绩发掘，充当着先行指标，游资跟踪趋势，作为同步指标，散户后知后觉，作为滞后指标。即机构吃肉，游资喝汤，散户接盘。
方大炭素作为2017年最经典的牛股。我们以它为例子，梳理一轮完整的主题脉络行情中存在的投资机会。其中，分为三个典型的炒作周期。
1、第一阶段：价值投资的机构底部建仓期，也是获利最为丰厚的。
大牛股上涨的核心的驱动力是公司净利润同比大幅增长。从下面的财务报表中发现2017年的中报业绩同比大幅增长346倍。
其中，方大炭素作为当时300亿流通市值的股票，在炒作前期以机构为主的价值投资经过分析，发现该公司的业绩将大幅增长，于是在股价还处于长期底部的时候不断买入，成交量和换手率开始不断增大。这个阶段就是作为价值投资的买点。
催化剂：随后在利好消息刺激下，市场炒作“石墨负极+填权”，行情开始启动。
2、第二阶段：游资轮番接力，股价突破压力区间全面加速上涨阶段
这个时候市场会疯狂挖掘方大炭素的各种题材概念进行炒作，比如石墨电极、涨价周期股、钢铁等主题概念，游资轮番接力，其它同板块同题材，股价属于低位的股票比如宝泰隆、沧州大化、鄂尔多斯等也先后上涨，受到资金的追捧，把整个板块推向高潮。
这阶段技术分析对于趋势起到助涨杀跌的，是趋势型交易体系的买点，机会和波动以及风险回撤比较大。
3、第三阶段：散户接盘，龙头滞涨或者出现下跌，行业全线回调
龙头高位透支了行情本来的上涨空间，市场无法再找出其他超预期的炒作热点，纷纷回归到理性的环节，获利资金流出，散户看到股价暴涨按捺不住双手去接盘，二三线股票全线回落。建议这个阶段投资者去规避。
注：图中机构、游资、散户是按照参与者占主导的比例来划分；根据龙虎榜数据资料，和阶段期内的每日资金量流出流入，成交单大小，等不完全统计分析和概括。
总结
股票市场是个非常有意思的地方，一个人第一次接受的信息、操作方式和交易理念都会在投资中不断的形成正向反馈，在很大程度上决定了最终的收益情况。
比如说追涨杀跌、每天都想捉涨停板；还是追逐热点、做趋势和波段操作；亦或者是坚守价值价值、长线持有等等这些因素，所以正确的交易系统形成和完善是非常重要的。
同时，完善的交易体系不仅包含了这节课所讲的股票如何买，还包括了交易计划，买点和买点等全方位的能力。鉴于篇幅有限，这里我们先搭建个框架。我们将在接下来的系列文章做介绍其他的选股模型，做进一步完整的分析。
本文系好买商学院原创，如需转载，请在文章开头注明来源于“好买商学院”。未经授权，任何媒体和个人不得全部或者部分转载，否则将承担相应的法律责任。
免责条款：本文内容为基于公开资料研究完成，并不构成投资建议。投资者应审慎决策、独立承担风险。
欲知更多的精彩内容，请关注好买商学院