返回目录：理财保险
从端午节过后，陆续收集了家人朋友的不少保单——
几乎都是储蓄理财类的保险产品：分红险、两全险、万能寿险等，五花八门、百花齐放！
可这些需要保障的家庭在几乎“裸奔”的情况下，眼睁睁地看着它们占用了本该用于保障的预算、消耗了他们最适合买保障的黄金时期。
于是，局面一度陷入尴尬：退还是不退？
保险的功能：保障&理财？
在“保险”这件事上，大家往往重理财，轻保障——
对可以获得收益的产品分外关注，对能够降低损失、分散风险的产品却闭口不谈。
彩票中奖概率再低，总有人想着：万一能落到自己头上……
重疾发病概率再高，又有人念叨：总不会落到自己头上……
其实，保障类保险才是家庭资产配置的基础：
对于普通家庭来说，理财收益需要有多高，才能覆盖大病、意外伤亡造成的损失呢？
所以，保障类保险是负责给损失兜底的，把未知的巨大风险转化为已知的较小保费支出。
再谈理财，每个人的理财能力、理财意识和风险承受能力都是不同的。
理财类保险适合人群，比如：
- 有明确功能需求的，大众功能比如强制储蓄、专款专用——花钱大手大脚，怕攒不下钱，小众功能比如财富传承、资产隔离等
- 没有理财能力——锁定3-4%的年化收益（高于余额宝，高于五年期银行存款基准利率），即使未来银行存款等利率下调，也能保证利率不变；风险承受能力为零——要求绝对的保本，辛苦攒下的养老钱不能承受风险损失。
- 攻守兼备的稳健投资者——股市大展身手，抵御通货膨胀，兼顾稳健的资产复利增长，旱涝保收。
其实，保险是不能够简单类比基金、银行存款等理财产品的。单从收益的角度看，保险有不确定的部分，这里并不是说诸如分红、万能账户的收益不确定，而是说理财保险往往是以人的生命为标的，有些是基于寿险，有些是带寿险性质。
比如某款年金险，等被保险人到60岁开始每年发放养老金，发放到什么时候呢？106岁，相当于终身。这意味着活的越长，收益越高，把收益跟人的寿命“绑定”，这是一般理财产品所不具有的性质。
如何看穿复杂的保险条款，判断理财保险是否“划算”？
虽说保险不能等同于理财产品，可如果我们确实希望依靠它来获取收益，那要如何判断是否值得购买呢？
最简单的概念，存了多少钱（本金），过多久（投资年限），能拿到多少钱（本金收益总和）。
比如还是上面的这款年金险，咱们可以不看106岁能拿多少钱，只看比如70/80岁——当前的正常寿命。
40岁，共交本金20万元，到80岁，保单的现金价值为45.8万元，此时已领取养老金20年，每年领2.2万元，共领了44万元。也就是说，此时的保险收益是45.8万+44万=89.8万元。
如果20万是买其他理财产品，40年后要获得这些收益，需要保证：1.克服主客观因素，稳定投资40年；2.产品稳定在约4%的年化收益率。
这样考虑之后，事情就简单了——按照后面这款理财产品的收益，你还满意吗？按照这款保险产品的现金领取方式，你接受吗？
如果两个问题，你都能给出肯定的回答。
那么这款产品，可以买。
关于“存多少钱”“存多久”“能拿到多少钱”
- 存多少钱（本金）：大家购买理财保险，往往是分期交费，比如例子中可以是每年交2万，交10年，共交保费20万元。在计算的时候，为了简化计算，我们可以以交费结束的时间，到固定时间来计算潜在收益，这个估算主要是为了横向对比产品，而非计算收益。
- 存多久（投资年限）：上面说过，在估算理财产品的收益时，我们可以只取到70/80岁的到手收益。
- 能拿到多少钱（本金利息总和）：简单分两部分——
第一是现金价值（这是保单当前具备的价值，也是退保能拿到的钱）；
第二部分是既定的给付方式，这也是理财保险特有的，不同功能的产品，给付方式、灵活程度各有优劣。
比如举例的某款年金险，是约定到60岁开始领取养老金，每年固定领取2.2万元。
其他类型的产品还可能提及生存金（见下图举例）、祝福金等等，都不要紧，花样再多，化繁为简即可——只要按给付条件计算：到了一定时间（比如70/80岁）能拿到的总和——现金价值+其他给付。
某产品约定的“生存金”条款
其他问题
Q1：购买理财保险之后，可以中途取出吗？本金或者利息有影响吗？
A：中途取出，即退保。退自然能退，但是本金和利息必然受影响。这是因为，许多理财保险，其高额复利，是建立在资金的稳定不中断（中途不取）的基础上，因此理财类保险往往是几十年的长期产品，并不适合单纯作为中短期投资。偶有例外，但受保险的资金投资方向限制，收益并不高，如果短期投资，保险产品几乎没有什么优势，因此不建议过多关注。
一般的，5-10年内退保取现，往往会有本金亏损，即使本金保得住，利息也必然不会按照我们计算的潜在3-4%来计算。这类似于购买银行定期，结果中途取出，虽然本金可取，但无法获得既定的利息收入了。
Q2：理财保险的收益率，会在保险合同中写明吗？
A：分两类，一类是固定的潜在收益，这个看保单的现金价值表，里面的“现金价值”“领取金额”等数额是固定的，因此收益也就是固定的，没有任何的波动影响。
另一类是不确定的收益，比如“保单利息”“红利”，对于一些险种来说，有行业最低的1.75%的保底年利率，有些产品能高达3%，这个保底利率是会在合同中写明的，比如下图：
另外需要注意的是，虽然大多数理财保险是“保本”的，但并非所有险种均如此，务必看清。
Q3：买理财类保险，只看收益就可以了吗？
A：当然不是！文章开头就说过，理财类保险，只不过是相对于保障型保险的一种叫法，广义的理财，也并不是只看收益，何况有一些高净值家庭，对保险的需求在于功能，并非收益——能赚钱的法子多了去了，并不在乎这点收益。对于普通家庭来讲，面对复杂多样的保险产品，首先要理清自己的需求，如果是为了理财储蓄、为了资产的相对保值，甚至更直接的，为了养老、为了孩子教育，那当然要看收益，只不过还需要了解现金的给付方式，是不是能够满足需求。