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作者：江一梦 张观海
来源：独角金融
近日，多位微粒贷用户向独角金融反映，微众银行旗下互联网信贷产品微粒贷，对客端贷款利率进行了大幅下调，其日利率由原来的0.05%，降低至0.02%-0.045%不等。
（来源：微粒贷借钱）
据新流财经报道，日前深圳银监局还对微众银行有进行窗口指导，要求其继续降低微粒贷产品利率。业内认为，微粒贷归根结底属于银行的产品，需坚持普惠金融的发展原则。与微众类似的银行其实从建立初期就具有“普惠”基因，不断扩大贷款规模，降低贷款利率并不意外。
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贷款利率下调，风控收紧
对于此次降低贷款利率，微众银行相关负责人公开回复称，上线以来，微粒贷的平均利率是呈现下降趋势的，这主要得益于我们账户运维成本持续下降，为持续优化业务定价、践行普惠金融进一步夯实了基础。
而针对贷款客户利率下调存在差异一事，微众银行方面公开表示，微粒贷会根据用户自身情况的变化，由系统综合评估，调整其利率、额度，一些用户出现个人借款利率下降的情况是正常的。
其实在被传出降低贷款利率之前，微众银行于2019年5月10日发布的2018年年度报告中，其董事长兼首席执行官顾敏就提到，“微众银行新发放贷款平均利率下降近1个百分点，其中小微企业下降超过2个百分点。”
贷款利率下调，对银行风控等能力的要求进一步提高。中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉对独角金融表示，降低贷款利率的同时对银行的风控要求也相应提高，银行利用大数据等技术严格控制贷款资金用途，精准选择信誉好有潜力的客户。从某种程度上说，大规模地强行要求银行降低贷款利率也是不可持续的。
而风控收紧，意味着高危的用户授信额度可能会被降低，甚至直接关闭。如此一来，微众银行可能会“放弃”一部分更底层的客群。
欧阳日辉补充道：“如果银行的科技手段不完善，风控模型比较保守，仅仅靠传统的尽调等手段判断客户，有可能对客户产生误判。即便正确的判断了客户，一些非优质客户自然会被拒之门外，只能到银行之外的放贷机构寻找贷款利率一般在18%以上的民间借贷。”
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利润降低，考验合作机构能力
据微众银行2018年年报资料，微粒贷施行的是共担收益和风险的联合放贷模式。据《经济观察报》报道，微粒贷发放贷款中，80%贷款资金由合作金融机构提供。
根据微众银行官网披露信息，其合作机构本身的规模较为可观。其共计列示有机构86家，其中银行34家，如中国进出口银行、平安银行等；证券、基金类公司达到33家，如中信建投证券、南方基金等；此外还有保险公司、消费金融公司等共19家。
（来源：微众银行官网，独角金融整理）
有银行从业者分析，此次大幅降低贷款利率，微众银行将会与相关合作机构重新恰谈放贷资金成本。这对合作机构而言，将在原来的放贷成本基础上，减去下降利率的一部分，也就意味着同等放贷金额下，合作机构的利润将会降低。
据合作机构金城银行2018年年报数据，其向微粒贷共提供约18.77亿元资金。独角金融按照平均利率下降1%、双方对半承担来测算，金城银行2018年此项减少利润收入938万元。但是，金城银行并没有减少与微众银行的合作，反而较2017年的18.28亿元增加了近5000万的个人贷款及垫款资金，只是对比2017年较2016年的9.99亿元累计放贷增加近8亿元来说，增幅是大大缩减的。
西南财经大学普惠金融与智能金融研究中心副主任陈文对独角金融表示，利率与风险直接挂钩，降低利率，服务的客群质量肯定会提高，意味着放贷余额不会像以前增加快，甚至短期减少。
而对于微粒贷调低利率，合作机构们既然选择继续保持合作，那么他们将不得不提升自身的风险定价能力，并同时尽可能增加贷款资金。著名经济学家宋清辉对独角金融表示，对合作机构而言，势必会需要提升风险控制要求。毕竟利率下降，相应的风险因子补偿也跟着下降，从而风险与报酬就不那么匹配了。
陈文告诉独角金融，微粒贷的核心风控在微众银行手里，合作机构二次风控能力较弱，迫切需要提升自身的金融科技赋能，提高线上风控能力。
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服务小微发力不足
据微众银行于5月10日公布的2018年财报显示，截至2018年末，微众银行资产总额达2200亿元，比年初增长169%。在营收方面，微众银行2018年实现营业收入100.30亿元，同比增48.62%。在净利方面，该行2018年净利润达24.74亿元，同比增长71%。
微众银行的主要产品包括个人消费信贷领域的微粒贷、微车贷等，以及于2017年推出的服务小微企业的微业贷，但2018年财报并未透露两类型业务的具体数据。但是从以往的数据来看，微众银行主要以服务个人消费信贷领域的“微粒贷”为主。
微众银行财报数据显示，凭借微粒贷，其2016年实现扭亏为盈，净利润达到4.01亿元，到了2017年，其净利润已经达到14.48亿元。同时，微众银行最新发布的2018年财报，也明确指出微粒贷的贷款余额实现迅速增长。
与微众银行不同的是，网商银行从成立开始就重点发展小微金融服务，推出面向小微企业和个人创业者的网商贷。据网商银行4月30日发布的2018年财报显示，截至2018年末，网商银行累计服务小微企业和小微经营者客户已达1227万户，同比增长114.89%。
另外，与微众银行、网商银行同属互联网银行的新网银行、苏宁银行、中关村银行等在服务小微方面也有发力。比如，新网银行为提升小微群体的金融获得感，打造出了“创客贷”以及“商户贷”；中关村银行则定位“创业者的银行”，针对科创企业所面临的融资难、融资贵现象，主打加速通、创业通、认股权贷款三款产品等。
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