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陆金所1.4亿项目逾期，引发网贷安全大拷问！
在“去刚兑”的大环境里，未来不保本不保息将成为趋势，你的理财该如何是好？
01
关于陆金所逾期事件的思考
近日，一个陆金所的资管计划逾期事件在网上发酵， 不少自媒体添油加醋，导致很多网贷投资者人人自危。
这次逾期的项目为：陆金所代销的大同证券同吉9号资管项目，应于12月7日到期本息兑付，至今未与兑付。该资管项目金额1.4亿元，投资人118位，项目编号为财富汇尊理财-EG1013号。
为什么该事件引发了广大关注？原因在于：
首先，是陆金所的公关策略问题。
前天市场传出陆金所资管计划逾期的消息后，当天下午，陆金所紧急解散所有VIP投资客户微信群，一声不吭就解散群，难免会造成恐慌。
其次，重要原因在于其涉及到了一个敏感的话题：“打破刚性兑付”。
这次事件被不少人误读为陆金所成为打破刚性兑付的第一家P2P平台。
需要说明的是，这次陆金所逾期的并不是P2P，而是私募。只是因为陆金所带有的P2P性质，而在很多人看来，P2P就应该是保本保息的。
此前，资管新规明确打破“刚性兑付就引发轰动，虽然针对的是传统金融机构，陆金所并没有包括其中，但其作为平安集团旗下的互联网金融公司，又在P2P平台中具有一定的代表性，所以引起了广泛关注。
昨天，我去参加一个网贷之家举办的金融论坛，其中有提到现在新政策下的网贷形式，在未来金融去杠杆的背景下，P2P平台会面临更严格的监管，例如不能动用风险准备金，只能引入第三方担保，至于打破刚性兑付，也是大势所趋。
而现在已经有平台打破了刚性兑付，取消了用户利益保障机制，不再为投资人兜底了，比如之前提过的人人贷。
02
去杠杆，一场债务转移游戏
之前有读者和我谈论过，国家取消刚性兑付，谁来为普通老百姓识别违约风险，难道只能把钱存在利率还跑不赢通胀的银行？
作为投资者有这种顾虑，我深表理解。但显然，还有很多投资者对于国家要打破“刚性兑付”的目的还是很懵懂，我想来谈论一下该事情的重要性。
这张图，很直观地表示了我国08年以后宏观负债率一路飙车【注：中国非金融部门总负债（居民、企业和政府三大部门债务总和）和GDP的比值】，而只有把债务率控制在一定范围，经济才能继续跑。
美国次贷危机之后，打破了刚性兑付，不再靠提高负债率来拉动经济，这也是美国股市牛长熊短的原因。
而在美国次贷危机之后，我国负债率反而不断攀升，从08年以前稳定在130%左右至到去年已经升至242%，央行副行长之前也警示过，中国处于低利率环境很久了，在这种环境下影子银行肆意扩张，居民大幅举债投机，造成了我国的过度举债。
其杠杆之高，急需出清，这就需要打破刚性兑付。此前涉及10亿的丹东港违约事件突然爆发，引发债券市场一片轰动。ZF大喊一句：不管你了，自己玩去吧。
从国企开始，不能为过去的承诺买单，打破刚性兑付，这从侧面反映了国家去杠杆决心之重，也正好解释了我国为何今年以来金融去杠杠力度达到了空前规模。
但杠杆是不能短期消失的，杠杆只能转移，而ZF的杠杆又不能再往上加，所以只能把杠杆转移到居民部门。
之前的资管新规，明确要让传统的金融机构打破刚性兑付，就是因为很多银行理财产品信息不透明，通过层层包装，风险不断扩大，危及了系统性金融安全。
同时，也把杠杆转移到了居民身上，要让投资人自行兜底，不能再像以前那样有国家、银行为你兜底。
再比如现在的楼市调控，把有钱人的资金冻结起来，为高杠杆的房企和ZF分担。但是杠杆还在，现在开发商也负债累累，新地卖不动，楼市也冰冻了，怎么办？
所以国家大力发展租赁市场，鼓励租房，甚至发展长租公寓，让买不起房的人贷款租房，继续向居民转移杠杆。
而在打破刚性兑付的大环境趋势下，我们只有理性接受，明确风险意识，才能在这场债务转移游戏中玩得更久。
03
两点真诚的建议
刚性兑付，平台承诺保本保息，只不过是用另一个金融产品或融资去覆盖一个金融产品，意味着把投资人的风险转移到了平台，这本身就是金融业制度的扭曲。
目前来讲，很多P2P平台承诺兜底，但其实有的却通过自融、拆标、发假标等行为来欺骗投资者，另外，承诺兜底也意味着平台将自己吃进坏账，风险增长，这对投资者也是一种无形的伤害。
在我看来，国家打破刚性兑付，违约潮会来，但只有这样市场才能实现真正的风险定价，“潮水退却后，才能看见谁在裸泳”，好的企业值得以更低的价格获得市场融资，而不好的企业应该要付出更高的代价。
这有利于资本市场的健康发展，因为当理财产品成为真正的净值型产品，我们能清晰地看到自己投资的理财产品账面价值的波动，理财环境才能变得安全、有序，行业才能回归理性。
而回到个人理财身上，我在这里给老铁们真诚地提两点建议：
一、控制好负债和现金流。
现在有太多鼓励现金分期的消费，让很多年轻人提前透支了信用，很多赚钱能力和消费能力不对等的人通过花呗、白条、现金贷等互联金融产品提前透支，把未来的钱变成了现在的杠杆。
太长了，拿不住，最后只会折。
二、不要有任何“会有人来给我兜底”的想法。
对投资网贷来说，我们不能再闭着眼睛投资产品，要看清楚资产端的出口，要谨慎地选择优质平台。
经过合理评估后，如果你觉得自己财商不够，又不想乱入投资市场以免成为被切割的韭菜，你可以把钱交给专业的机构，让他们帮你打理。
总之，任何人都要为自己的投资行为负责，不要奢望有会谁会来为你兜底。