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每经记者 宋双 李蕾 每经编辑 肖鴻月
因为余额宝，您肯定对货币基金不陌生。
买了这么久的余额宝，您多半也不知道余额宝买的啥，才能给您提供还算稳定地小收益、小确信。不知道也没关系。不知道您也依然还在买余额宝。
昨天，《每日经济新闻》报道了一篇文章——《这次不是演习：货币基金收益率真的要降了》，可能很多人也没有看懂；但要解读货币基金新规，术语就是有点多。不过其实投资者只要弄清楚一件事情——“货币基金收益率要下降，但是没关系，一切还都OK”，就可以了。
我们来解锁几个买余额宝的正确姿势。
第一个：我爱网购，用余额宝网购使我快乐
对于这类朋友，收益率是否下降和您也没啥关系，反正您只是找个地方放钱，存在余额宝里面的几千块钱都是等着网购花出去的，而且还有“利息”，花起来又很方便，可以继续把钱存在余额宝里，花光了又存进去。
顺便说一句，之前天弘基金方面在给《每日经济新闻》记者的回复中表示，余额宝的定位还是在实际需求场景中服务客户，而不是纯粹的理财工具。“余额宝自四年前上线以来，运营一直比较平稳，其与生活、消费场景结合较紧密的特性受到了用户的广泛欢迎，2016年底已积累了超过3.2亿用户。”
换句话来说，消费场景是余额宝未来的主要方向，所以你们的姿势很正确。
今天还有一个市场消息很有意思，那就是，据传微信将推出一个名为“零钱通”的新功能。根据来自微信支付的介绍，“零钱通”内的资金可以直接用于消费，例如转账、发红包、还信用卡、扫码支付等，同时零钱也能赚钱收益，乍看之下和“余额宝”还真是像呢。据称这个“零钱通”也将接入某一只货币基金，只有拭目以待了。
截至9月3日，余额宝的7日年化收益为4.0540%，在102只“宝宝”类货币基金中排名第42，也是中等还偏上的水平。不过有大型公募人士告诉我们，以后余额宝的收益走低基本是确定的事实，所以咱们来接着说第二种情况，把余额宝当理财工具的朋友该怎么办？
第二个：真心实意地将余额宝当成投资理财
俗话都说，“你不理财，财不理你。”但日常生活当中，不理财的人其实还不少。于是，将钱存入余额宝的那一刻起，似乎自己也变身投资大师的，一定不是一个人。虽然是玩笑，但我身边只买余额宝的朋友还真不少，其风险意识强烈到让人望其项背。
不过余额宝现在一层层限制下来，一个人最多能投20万了。如果超过20万怎么办？存不进去。
我身边有朋友又焦虑了，我指路了另外几个“宝”他们才好受了一些，但我看出了他们字里行间对余额宝的留恋。这种感情真的好复杂。
那么将余额宝当作投资理财手段，甚至是唯一的手段，现在行不行呢？
认真回答。
第一，前面已经说了，余额宝的收益将会持续走低，要做好心理准备。好消息是，收益水平虽然降低，但也肯定超过银行人民币存款的基础利率，毕竟后者的水平是这样的——活期0.35%，若按周计算，则是平均每周0.0067%、定期一年1.50%、定期三年2.75%。
而根据济安金信基金评价中心的统计，截至8月18日，298只货币市场基金“过去一周”平均收益率为0.0727%，225只货币市场基金“过去一年”的平均收益率为3.22%，126只货币市场基金“过去三年”的平均收益率为10.32%。
流动性一样的情况下，自然要选择收益更高的投资品类，该买什么大家应该很清楚了。
第二，如果您只想投余额宝，那肯定要满足自己的心理需求，您肯定要先存满20万再说；存满之后，再去存别的“宝”；毕竟支付宝上，还有别的货币基金可以选择。
第三个：我除了买余额宝，还买余额宝的兄弟
之前已经给大家介绍过，自从开放货币基金代销渠道以来，支付宝和蚂蚁财富就出现了除余额宝之外的其他货币基金，截至今天（9月4日）一共有22只（余额宝除外，份额分开计算）。目前，7日年化收益率最高的还是天弘基金自己的一只货基，天弘弘运报宝货币B，高达6.1140%。虽然顶着货币基金B份额的帽子，但这只基金的起投金额只需要0.01元，可以说非常亲民。
当然，除了这一只，支付宝和蚂蚁财富平台上，可购买的其他货基通常7日年化收益表现都不错，多只超过了4.5%，在收益下行的大背景下还是可观的。方便的是，这些基金都可以用余额宝直接付款购买，赎回的资金也将原路退回余额宝，支付方面也没什么障碍。
唯一的不足可能在于流动性。除了余额宝，这些货基都是T+1，也就是说，今天卖了明天资金才能到账。如果不在乎这个时间差的朋友，还是可以放心购买的。
第四个：天下还有很多“宝宝”
其实，大家买余额宝主要是因为“方便”二字，可以用来购物消费，还能随存随取，便捷程度满分。
不过从本质上来看，余额宝也就是货币基金的一种，且跟它一样的“宝宝”类货基其实还有101只。从最新的7日年化收益率来看，这些“宝宝”的收益在3%~4.86%不等，其实差距还是比较大的，需要大伙儿擦亮眼睛来挑选。
那这些“宝宝”要在哪里买呢？
既然是互联网宝宝类基金，当然线上销售渠道是必不可少的——可以到第三方基金销售网站、App或基金公司官网购买。这里必须要多说一句，基金公司官网这样的直销渠道，虽然需要投资者开户，但优势也显而易见。例如在有的第三方销售渠道上货币基金只能T+1，但官网购买可以实现T+0；购买的“宝宝”可以直接用来买同公司的其他基金；购买其他类型的基金如股票型基金等，费率方面还能得到最大程度的优惠。这么多好处，开个户又何妨？
《每日经济新闻》记者统计了这102只“宝宝”类货币基金的业绩表现和其他情况，供各位参考。需要提醒的一点是，除了7日年化收益率，万份收益也是一个非常重要的参考依据，能更直观地呈现这只货基的赚钱能力（数据来自Wind资讯）。
第五个：再次认清货币基金的本质
大实话我们就放在最后说吧。
货币基金的本质，是现金替代工具，也就是帮您管存款的。之前收益率的攀比，我觉得都是投其所好，尤其是对于机构投资者来说。但从本质出发，货币基金的安全性和流动性，才是最关键的。我不希望我存的钱都变没了，我也不希望有定期约束我，从这点来看，货币基金依然无可比拟。目前的种种规则，其实就是在提醒货币基金的管理人和持有人，认清本质，正本清源。所以大家真的无需太担心。
最后，用一段济安金信副总王群航老师的话来结尾吧——在他看来，基金流动性风险管理新规对货币基金是从投资者集中度、所投资的金融工具、规模的适度增长等方面进行了专门的规范，很及时、很有必要，“更加坚定了我们对于货币市场基金长久稳健发展的预期”。
“无论是短期，还是长期，货币市场基金的收益率都高于银行存款。结合流动性来考虑，定期存款完全无法与货币基金比肩。基于摊余成本法的收益计算方式，以及不断加强监管，货基的风险已经一再降低，因此随着时间的推移，货基还必将会得到越来越多投资者的认可和持有。”