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作者莫开伟系中国知名财经作家 知名财经评论家
据工、农、 中、建四大国有商业银行刚刚披露的数据显示：今年三季度，四大行在营业收入、净利润等盈利指标方面表现抢眼。四大行在三季度共计净赚2463亿元（10月31日券商中国）。
按道理，四大行业绩如此亮眼有点不正常，毕竟中小微企业经营普遍面临融资难、融资贵困局，经营盈利能力下降，银行风景这边独好，多少让人有点意外。但是我们也要看到，银行作为中国经济的“晴雨表”，它在一定程度上反映了中国经济的回暖倾向，也表示银行支持经济运行的能力增强，贷款支持能力及经营抗风险能力提高，从整体上看还是对中国经济有利的。
那么，在当前经济并不景气态势下，四大国有商业银行的利润缘何依然保持强劲增长态势？据分析主要得益于四方面因素：首先，重点得益于净息差的扩大，让商业银行盈利能力提高。截至9月末，中行净息差为1.89%，较6月末微升0.01个百分点；建行净息差2.21%，虽较6月末微降，但利息净收入较上年同期增长9.72%；农行利息净收入同比上升9.61%，工行则更是高达10.28%。其次，积极响应支持实体企业的号召，筹集一切可以运用的资金增加信贷投放；央行年内三次降准也增强了四大国有商业银行的信贷投放能力。
从三季度数据看，四大行的贷款增速普遍都高于其资产增速，今年以来，持续加码贷款投放。据披露信息，今年前9个月，银行业金融机构累计新增各项贷款达到13万亿元，同比多增1.5万亿元，余额同比增长12.6%。很明显，四大国有商业银行信贷供给比较充裕，信贷向薄弱环节倾斜也比较突出，符合中央政府有关政策要求。
再次，除继续加大对重点项目支持力度之外，也大力推广了普惠金融服务，提高商业银行整体经济效应。新增贷款重点支持基础设施、高端装备制造、民生消费、节能环保、信息技术等产业发展，支持了京津冀、雄安新区、长江经济带、粤港澳大湾区和海南自贸区（港）建设。其中，在普惠金融方面，不断完善“信贷工厂”，开发线上审批模式，降低融资成本，使三季度普惠金融贷款利率呈普遍下降趋势，满足“两增两控”要求。
最后，抓住不良贷款处置工作不放松，盘活了信贷资金，加速了资金周围，提高了信贷资金运用效率。在资产质量方面，四大行的不良率继续下降。其中，农行稳步推进“净表计划”，资产质量和经营效益持续改善，不良贷款继续保持“双降”，拨备覆盖率稳步提升。截至9月末，不良贷款余额1882.58亿元，较上年末下降57.74亿元；不良贷款率1.60%，较上年末下降0.21个百分点；拨备覆盖率254.94%，较上年末上升46.57个百分点。
在这方面，银监会发挥了重要作用，督促银行综合运用现金清收、批量转让、资产证券化、债转股、损失核销等多种手段，来加大处置不良资产的力度。前三季度，共处置不良贷款达到1.2万亿元，同比多处置2300多亿元，其中利用拨备核销达到7000多亿元，同比多核销1900多亿元。这对提高四大国有商业银行经营利润起到了重要作用。
然而，尽管四大国有商业银行经营利润保持较快趋势，但目前仍存在一些隐忧需引起监管当局和商业银行的重视：四大行净不良生成率同比有所提高，由于四大行上半年就已完成将逾期90天以上贷款归为不良类，所以三季度净不良生成率同比提高不存在技术性因素。
主要原因还是经济下行压力加大，企业偿付能力下降因素所致，这表明下一步随着不良贷款反弹可能会让商业银行提取更多的呆账损失准备，有可能减少利润额度，商业银行保持持续大幅盈利面临较大压力，下一步四大国有商业银行仍须把控制和压缩不良贷款当着经营工作的重心。
原文刊载于中国商报