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尽管这两天A股市场跌宕起伏,却动摇不了深证100R指数的强势。
截至今日(2月28日),深证100R指数今年以来涨27.66%,远超上证指数(17.93%)、沪深300(21.88%)、创业板指(22.8%)等指数涨幅,领涨A股主流指数。
A股主流指数2019年以来表现
数据来源:Wind 截至日期20190228
即使放眼全球,深证100R指数也是涨幅最大的主流指数。
全球股市主流指数2019年以来表现
数据来源:Wind 全球市场数据截至20190227
昨日,市场上唯一一只跟踪深证100R指数的基金——融通深证100指数基金,公告即将分红。
每十份基金份额分0.2元;权益登记日、除息日均为3月1日;红利发放日为3月5日。
这是融通深证100今年来第一次分红,也是其成立以来的第23次分红。
截至本次分红,融通深证100是累计分红次数最多的非ETF指数基金;累计分红金额在指数基金里排名前三。
累计分红次数前五的指数基金(剔除ETF)
数据来源:Wind
今天,我们想以融通深证100为例子,聊聊分红那些事。
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问分红的钱从哪里来?是基金公司给吗?
答不是基金公司给的。
在基金合同里,是没有“分红”一说的,合同里叫“基金收益分配”,指基金公司将基金收益的一部分,以现金方式派发给基金持有人。
注意,分的是“基金收益”的一部分,而不是“基金公司的收益”的一部分。也就是说,这部分收益原来就是基金资产的一部分,不是从天而降、也不是基金公司拿出来的。
因此,分红本身是不会增加你的收益的。
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问既然是自己的钱,为什么还要分?
答分红主要有两种情况:
1、法规和基金合同有规定,不分违法!
《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十七条规定:封闭式基金的收益分配,每年不得少于一次,年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。
开放式基金的收益分配,则由基金合同约定。
2、基金公司在合同规定范围内,会结合对证券市场的判断以及投资策略的调整,决定是否分红。
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问基金分红每年必须有一次吗?
答不一定。
封闭式基金在有红利可分情况下,每年不得少于一次(法规规定)。
开放式基金的收益分配,则由基金合同约定,符合分红条件时才进行分红。这种条款一般约定每年最多分红几次,并非一年一次。
且分红占可分配利润的比例,基金合同也会有约定。
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问我看到分红方式有“现金分红”、“红利再投资”,两者有什么不同?
答分红方式分两种:
现金分红:收益分配时直接以现金形式,将分红的钱发放到投资者银行账户中。这是监管机构规定的分红方式。若投资者不选择,大部分基金默认的收益分配方式就是现金分红。
红利再投资:收益分配时,将分红的钱按除息日的份额净值,自动转为基金份额。分红利再投资部分免收申购费。对多数基金而言,若投资者不想要现金分红,可以自行修改为红利再投资。
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问分红时,我应该选红利再投资还是现金分红?
答基金分红时,对后市预期不同,可选择对应分红方式。
如果你不看好后市,或者刚好需要用钱,选择现金分红可以锁定收益,落袋为安。
如果看好后市,选择红利再投资,实现类似“利滚利”。这样做既可免掉再投资的申购费,而且再投资所获得的基金份额还可以享受下次分红,可使基金份额随着分红的次数而增加。
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问我的基金分红了,我能分多少?
答我们设权益登记日为R日。
大部分开放式基金的分红款可以这样计算:
现金红利= R日持有份额×每份分红金额。
红利再投资部分=(R日持有份额×每份分红金额)÷R日份额净值。
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问如何修改我的分红方式?
答修改分红方式,需通过申购(或认购)销售网点进行修改。通俗讲,你在哪儿买的基金,就在那儿修改。
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问权益登记日当日修改分红方式,对本次分红还来得及吗?
答来不及啦!
以本次融通深证100分红为例。
3月1日为权益登记日。那么:
2月28日15:00点前,提交分红方式修改申请,对于本次分红是有效的;
2月28日15:00点后,提交分红方式修改申请,对于本次分红就不适用啦,只能按原分红方式进行分红。
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问权益登记日当天,我申购了融通深证100,能参与本次基金分红吗?
答不能。
以本次融通深证100分红为例。
3月1日为权益登记日。
1、2月28日15:00点前,申购或基金转入的份额,可参与本次分红。
2、2月28日15:00点后,申购或基金转入的份额,不可参与本次分红。
3、3月1日当日,赎回或者基金转出的份额,可参与本次分红。
再扩大点讲,我们将权益登记日设为R日。
针对大部分的普通开放式基金(不含QDII基金、场内基金),我们可以这样理解:
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问昨天我的基金分红了,为什么今天查账户,资产反而少了?
答别急,这是因为除息造成的,你的资产并不会因为分红,而发生变化。
不考虑基金净值本身上涨或者下跌的情况下:
现金分红的小伙伴:
基金分红除息日到现金分红到账日,中间有2-4个交易日。由于分红款还没有到账,所以钱变少了。等现金分红款到账后,此时的资产,就会等于分红前的资产。
红利再投资的小伙伴:
基金分红除息日到份额红利到账日,中间有2个交易日。由于分红份额未到账,所以资产变少了。等分红份额到账后,此时的资产,就会等于分红前的资产。
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问分红后,基金净值一般会比较低,这时买是否比较划算?
答不一定。
首先,假设在权益登记日和红利再投资发放日之间,市场没有波动、基金净值无变化,那么,无论是在分红前购买还是之后购买,拥有的资产(含现金分红部分)是没有差别的。
其次,每天的基金份额净值,都是“物有所值”的。即每份基金份额的价格,都是根据当天的基金资产算出来的,没有“好坏”之分。
另外,基金最后的收益,与你买入时净值高低没有关系,只与你买之后净值的涨幅有关。涨幅越大,收益越大。如果看好某只基金了,不管有没有分红,都可以择机下手。
本文源自小基快跑
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