返回目录：理财保险
新华网太原8月17日电 产能过剩加上需求低迷，让山西的煤炭企业正在进入产能与转型升级的“非常时期”，而资金匮乏成为山西煤企在这个特殊时期所遭遇的最大困难。
据中信证券2016年5月报告，截至2015年年底，山西七大省属煤炭集团的债务总额已经高达上万亿元人民币。山西省政府频推金融支持措施，华夏银行太原分行落实政府号召，“非常”举措助力山西煤企转型升级，全力支持山西实体经济发展。
煤企路演 华夏银行高度重视
为了重塑市场对煤企的信心，推动山西煤企转型升级，今年7月13日，山西副省长王一新带领同煤集团、山西焦煤、晋能集团、潞安集团、晋煤集团、阳煤集团和山煤集团等“省属七大煤炭集团”以及两家大型民营煤炭企业负责人在北京金融街进行“煤炭政策和市场发展专题路演”活动。华夏银行太原分行行长王一平召开党委会议重点安排部署，并邀请总行首席财务官、总行首席风险官、公司业务部总经理、金融市场部总经理、资产管理部总经理参加路演。
根据光大证券固定收益研究部门的报告显示，截至2015年年末，七大省属煤炭集团的负债总额达11885亿元，体量相当于山西省2015年GDP（12802亿元），资产负债率达到82.51%。
存量债券方面，截至2016年7月，山西省属七大煤炭集团的存量债券规模达2162亿元，其中超过2000亿规模的债券将在未来5年内到期，其中，一年内到期的债券规模达609亿元（占比28%），此外还有365亿元的债券（占比17%）将在未来3年内到期。
整体而言，山西省属七大煤炭集团的短期偿债压力较大，若未来债券市场融资环境趋紧或发生不利变化，将对煤炭企业的偿债能力产生一定的不利影响。
为此，王一新表示，煤炭产业仍然是山西最重要的产业，是山西人安身立命的根本，现在这个“根本”遇到了困难，希望通过推介会，使投资者客观、理性看待煤炭企业，通过投资价值的分析和阐释赢得投资界的信心，希望优质煤企的存量贷款能得到正常接续，发行的债券能够得到积极的认购。
长期以来，华夏银行太原分行行长王一平密切关注山西经济形势和宏观调控情况，全面分析煤炭对于山西经济基础的重要性以及煤企脱困转型升级的潜能和前景，在对比山西煤企同期盈利能力的前提下，高度重视山西政府支持煤企脱困转型金融政策的响应和落实，最早表态“不停贷、不抽贷，做有社会责任的银行”，多次在山西省政府及监管单位金融会议上强调要坚定不移地以服务山西经济为已任，通过不断优化信贷资源配置，创新业务产品等满足企业的融资需求，要与山西企业同呼吸、共命运，要在政府政策引导下继续加大对山西经济建设的服务力度。此次煤企路演活动，华夏银行总行明确表示，对符合国家产业政策、有市场、有效益的优质七大煤炭企业，将继续支持其合理信贷需求。
落实政策 太原分行“非常”措施助力煤企
事实上，在路演活动之前，山西银监局已出台相关指导意见，以支持省属煤炭集团化解过剩产能，加快转型升级。同时，山西省金融办也出台了《加大金融支持力度实施细则》，分别从保规模、争增量、扩直融、优结构、盘存量、促创新、压不良七个方面对金融支持煤炭供给侧改革提出了具体要求，特别鼓励通过新三板、永续债等方式融资。
在今年8月5日，山西银监局再次召开银行业支持省属煤炭集团化解过剩产能、加快转型升级推进会，山西银监局局长张安顺表示，银监部门将积极引导全省银行业金融机构设立开办省属煤炭集团转型升级中长期专项贷款，一方面，实施贷款重组，将原短期流动资金贷款重组为转型升级中长期专项贷款。另一方面，对省属煤炭集团的合理融资需求，通过发放转型升级中长期专项贷款予以支持。统筹考虑煤炭集团非煤板块和产业链延伸发展的整体情况，提高企业融资满足率。
对此，华夏银行太原分行第一时间响应政府和监管部门的号召，落实金融支持政策，8月8号成功为大同煤矿集团有限责任公司承销发行20亿元永续中期票据。
本期债券发行前，华夏银行太原分行主动与银行间市场交易商协会沟通项目备案工作，积极向市场投资人推荐本期债券，确保了债券的按期成功发行。
至此，太原分行2016年已经共计为同煤集团承销发行永续中期票据共计40亿元。由于该期债券的产品品种是永续债务融资工具，加之期限为5+N，可以说该债券是山西省近期首个期限最长，难度最大的债券。
这不仅补充了企业合理的融资需求，也补足了企业流动性管理的要求，创新的融资品种优化了企业的资产负债结构。
截止目前，华夏银行太原分行通过发行永续债补充资本金方式已累计为山西企业成功发行永续债115亿元，可谓用“非常”举措帮助山西煤企度过脱困转型时期，支持山西实体经济的发展。
贴近政府 全力支持山西经济转型
近年来，华夏银行太原分行一直坚持区别对待，有保有压的的差别化信贷政策，按照 “贴着政府找项目”的原则，腾挪资源支持国家和地方政府“补短板”项目，精准支持经营遇到困难但有一定竞争力的骨干煤炭企业，积极支持企业通过发行非金融企业债务融资工具的方式解决经营发展中的融资需求，降低资金成本、优化资产负债结构。
2015年，华夏银行太原分行为包括同煤集团、潞安集团、晋能集团、阳煤集团、晋煤集团在内的11户企业，完成了17期债务融资工具的发行工作，金额合计187.3亿元，共涉及四个债务融资工具产品，分别为：定向工具111亿元、永续中票63亿元、超融资10亿元、中期票据3.3亿元。据万德数据统计，太原分行2015年债务融资工具发行量占山西省发行总量的11.1%，位列山西同业排名首位。
山西七大煤炭集团一直是华夏银行太原分行的重要优质客户，在目前山西煤炭企业面临运营压力的困难时期及转型发展的关键时期，华夏银行太原分行将进一步响应落实政府号召，积极争取总行的认同和支持，大力支持山西优质煤企通过发行永续债补充资本金，帮助山西煤企度过难关，全力支持山西经济转型发展。（完）