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中国基金报记者 姚波
甚至有愤怒的投资人表示：“那到时我也开个假网站集资行骗，反正没人管。”
中国基金报试图梳理还原这起“无头案”中的各个链条环节，试图还原一家查无实地、已经跑路7天的网站是如何通过种种审核环节，借助网络和互联网金融的热潮，从全国各地吸取逾千万资金。
旺旺贷失联
在互联网金融、P2P等热词占据新闻头条的2014年，越来越多的普通人开始了解P2P的概念。4月4日清明节，浙江衢州网名为“望着天空的小草”的一个25岁的年轻人决定搜索一下新鲜事物。
他打开常用的百度搜索引擎，输入“P2P”、“年收益24%，100%本息保障”，一个叫旺旺贷的网站赫然映入眼帘。而网友保留的当时截图显示，旺旺贷在网站链接下自称是“中国互联网金融中P2P信贷行业中最大、最安全的平台”。和传统金融对渠道的验证和推广的谨慎相比，互联网似乎成为了一个 “自主”之地。
在旺旺贷网址的旁边，一个蓝色的V1非常醒目。“小草”点击进去，显示网站经过百度完成实名认证，获得评级为V1的信誉等级，网站名称为深圳纳百川担保有限公司，并将该机构纳入百度保障计划。点击进网站，网站下方的一排排安全认证也似乎很让人放心：“深圳市场监管主体身份认证”、“360网站安全监测”、“安全联盟官网验证”、“中国互联网协会AA级信用企业”。这些LOGO无论真假，都提高了投资人的信任度。
出于对各种认证的信任，加上高利息的诱惑，“小草”决定一试。他看中“某人因为公司周转借贷20万元且房屋抵押”一笔3个月的个人贷款标的。由于放贷标的会随着投资者的放贷满额而消失，看着20万元借款金额的进度条逐渐增长，他决定投进去1万元，期待能够分享到“互联网金融”的普惠。
然而仅仅11天后的中午，旺旺贷网站、公司的400热线和QQ客服集体失联。多位投资人及媒体前往公司注册地探访，却发现深圳纳百川担保有限公司的地址根本不存在。
在旺旺贷的受害人中，还有河南平顶山的一名记者，月收入仅2000多元的他投入了4万多元，如今欲哭无泪，无法向家里人交代。由于缺乏直接监管机构，许多投资人在当地报案后，只能苦等消息。
注册造假
旺旺贷事件不仅仅是公司负责人跑路，其实体公司无迹可查，法人代表联系不上，有诈骗嫌疑。
当全国各地焦急、恐慌而又愤怒的数百名投资人聚集到“旺旺贷失联维权群”，才发现投资人遍布全国各地，投资金额从最小的50元到最高的266万元不等，目前自发登记金额已经达到1800万元，估计累计融资金额逾6000万元。
由于P2P行业目前没有准入门槛，只要成立一个公司，通过购买所谓的交易系统并搭建一个网站，就可以成立一个所谓的P2P平台。但一家查无实地的公司如何获得如此多“认证”？
从目前有迹可查的资料来看，公司的确有可以查证的官方登记信息。目前，仍然可以通过深圳商事主体登记簿登记备案信息系统中查询，深圳纳百川担保有限公司，注册号440307108369546，注册资本1000万元，成立时间：2013年11月21日，住所：深圳市龙岗区横岗街道松柏社区深惠路132号504。
何以登记住所信息有虚假？据了解，深圳为了鼓励小微企业发展，自2013年3月1日推行《深圳经济特区商事登记若干规定》，规定申请人无需提交验资证明文件，申请人对住所或者经营场所的合法性、真实性负责。同时，从当年3月1日起即取消企业年检，改年度报告制度。
本为鼓励小微企业发展，从公司审核制向注册制转变，通过黑名单信用规范的新措施，却可能被一些图谋不轨的人所利用填报虚假资料，旺旺贷正是成立于新规推出后的8个月后。同时，旺旺贷作为网站也在工信部备案，备案号为粤ICP备14000700号-1，审核时间为2014年1月3日。而此信息却只是作为网站已经备案登记的验证，不能作为公司资质验证。
但这些信息都成为旺旺贷推广宣传的资源。在众多投资人向百度举报后，认证为百度推广的微博账号在4月18日刊出长微博，认为旺旺贷网站为“合法资质”但“不诚信经营”，并贴出了深圳纳百川担保公司的营业执照、组织机构代码和ICP备案信息以显示有经过验证，还悬赏10万元查找旺旺贷线索。
浙江裕丰律师事务所高级合伙人厉健表示，公司设立本身是一个形式审查，工商部门不会去实际核实，只要符合流程，营业执照、税务登记证、企业代码证等都可以合法办理。如果公司设立后地址无法查找、法人代表无法联络，公司又未经过年检，且利用P2P这种比较时尚的噱头，收取投资人大量款项，涉嫌集资诈骗的可能性极大，不排除设立公司的动机就是为了骗取投资人的款项。
实际上，随着去年年底公司法修改后，公司设立门槛有所放宽，对投资人而言，不能仅仅依赖工商注册信息来判断公司的信用程度。
支付猫腻
抛开金融渠道、推广层面，资金流动永远是金融监管的最核心地带，数千万资金得以流入一家疑似诈骗的P2P平台更令人深思。
“小草”表示，自己是通过一家叫做环迅支付的第三方支付公司投入1万元获得借贷标的的。旺旺贷客户小朱在与一投资人的聊天记录中声称，“资金有第三方托管，我们不会碰钱。”但记者了解到的实际情况却截然相反。
记者联系了位于上海的环迅支付的一位工作人员，他表示旺旺贷的确通过环迅进行资金支付，“今年1月中旬签单，今年2月13日网关上线为其提供服务。”但他指出，旺旺贷并没有做托管，签约的是基础网络收单服务，这种网关账户就是提供在线的充值、支付账户，不同于资金托管账户。这意味着，所有投资者的资金实际上直接进入了公司账户。
据了解，目前P2P业务并没有银行提供托管业务，主要依赖与第三方支付系统合作，主流平台包括国付宝、环迅支付和汇付天下。同时，第三方支付有托管系统和网关系统的区别，为了保证资金安全，目前正规P2P一般会选择在第三方平台上进行资金托管。进行托管后，P2P平台是不得以任何理由挪用投资人资金，且托管账户的资金动向对投资人是透明的。但遗憾的是，目前并没有法规强制要求P2P进行资金托管，各家平台自设标准。
“国家法律上没有明确规定，现在对P2P平台接入都是依靠公司自行判断，也不存在统一的行业标准”，一家北京的大型第三方支付负责人表示。据了解，由于P2P没有明确的资金监管要求，资金的真正使用用途第三方很难判断，而对收款方的真实性判断是关键。
此外，当问及如何验证公司的真实性时，上述环迅支付的工作人员指出，一是公司内部的征信平台，二是深圳企业可以通过工商网站进行查询。在完成签约时，通常只需要审核包括营业执照、组织机构代码证、税务登记证、法定代表人身份证和银行开户许可证，非本地企业只需要寄送有加盖公章的复印件。
“三无”P2P
“从旺旺贷的操作手法来看，他非常懂这个行业，”网贷之家联合创始人朱明春表示，网站没有建QQ群，有效隔离了分散的投资者，且假借没有开展合作的担保公司，又无法找到联系人和公司实际地址，诈骗可能性很高。
在去年底曝光的“淘金贷”诈骗案例中，和旺旺贷有诸多类似疑点，均号称“国内最大最安全的网络借贷平台”，通过环迅支付完成第三方支付，也是出现P2P平台倒闭跑路。事后发现，淘金贷伪造了营业执照、虚构担保机构并非法购买备案号。
无准入门槛、无行业标准、无监管机构的P2P行业目前仍处于“三无”状态，有人把目前P2P界的乱象比作黎明前的黑暗。从2013年下半年起爆发生长的2000多家P2P平台中，通过互联网金融的形式，非银行主导的中国信贷体系得以阳光化。但在这股夹杂着互联网新概念与民间传统借贷的浪潮中，不少P2P平台经营不善跑路，更有不少平台利用网络上的信息不对称，变成非法集资的工具。据浙江省公安厅通报材料显示，已经有衢州的中宝投资、宁波的阿拉贷、湖州的家家贷等10家P2P网贷平台涉嫌非法集资犯罪遭到侦办。
倒逼监管
据网贷之家数据显示，从2013年下半年以来，P2P平台出事速度加速，2013年套牢投资人资金超15亿元，今年以来已累计套牢金额超6亿元。从类型来看，2011年至2012年出现问题平台，多数以跑路和诈骗居多，2013年以资金链问题造成的提现困难居多，进入2014年，诈骗平台又卷土重来。
乱象待治，相关监管政策正在逐步被提上日程。2013年11月，央行条法司为P2P业务开展给出了三点风险警示，明确P2P网络借贷平台的业务经营红线，“平台本身不得提供担保，不得归集资金搞资金池，不得非法吸收公众存款，更不能实施集资诈骗。”在今年4月召开的博鳌论坛中，银监会副主席阎庆民也首次明确P2P将由银监会负责。近期也有业内人士表示，P2P监管细则可能会在今年年底前后出台。
此外，第三方支付的监管也正在收紧。上周，银监会和央行联手下发《中国银监会中国人民银行[微博]关于加强商业银行与第三方支付机构合作业务管理的通知》(银监发10号)，也明确规定了首次建立业务关联时，必须通过第三方支付机构和银行的双重身份鉴别。显然，传统银行对风控的把握能力要高于第三方支付机构。