每天都要看的“余额宝”，你真的知道它是什么吗？-余额宝是什么

身边很多小伙伴把闲钱放进余额宝，相互间不断分享着最近又涨了的新消息，他们可能知道余额宝是蚂蚁金服旗下的产品，对接的是天弘基金旗下的余额宝货币基金，可当你向他们追根究底时，他们又说不出个所以然。

2017年6月份，在全市场693只货币基金（份额分开统计）中，多达297只产品收益超过4%，占比超过4成，一时风头无两。不过，日益庞大的货币基金规模，增加了风险，国家采取各种措施加强监管，这也是为什么余额宝今年个人存入上限由100万降至25万最后跌至10万的原因。

在我们了解货币基金是什么之前，先来看看什么是基金？

简单来说，就是成千上万个投资人把自己的钱交给基金公司，基金公司拿着这笔大额资金，利用自己的专业优势去进行投资获取回报。

举个例子：你一个人拿着自己的存款去银行，取号排队等半天，把钱存个定期，存款期间无论利率涨或者跌，通货膨胀率多少，你只能按固定利率获取利息。而你把钱投资基金就不同了，基金公司将集合起来的巨额资金去跟银行谈判，具有很强的议价能力，享受的是复利，所以能获得较高的收益。

根据基金投资方向不同，基金分为股票基金（主要投资股票）、债券基金（主要投资债券）、货币基金（主要投资货币类资产）。

从收益来看，股票基金最高，债券基金次之，货币基金相对最低；

从风险上看，股票基金最大，债券基金次之，货币基金安全系数最高，有“准储蓄”产品之称。

货币基金是什么？

货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券、同业存款等短期有价证券。

货币基金的特点

1.本金安全系数高:

由大多数货币市场基金投资品种就决定了其在各类基金中风险最低，一般被看作现金等价物。

2.资金流动强:

流动性可与活期存款媲美，买卖方便，到账时间短，流动性很高。

余额宝转出到账时间及收益计算方式

3.收益率较高

多数货币市场基金一般具有国债投资的收益水平。不仅如此，货币市场基金还可以避免隐性损失。当出现通货膨胀时，实际利率可能很低甚至为负值，货币市场基金可以及时把握利率变化及通胀趋势，获取稳定的较高收益。

4.投资成本低、分红免税

多数货币市场基金面值永远保持1元，收益天天计算，享受复利，且与其他基金不同，买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为0，资金进出方便，每月分红结转为基金份额，分红免收所得税。

另外，根据股市、债市的行情，一般货币市场基金可以与该基金管理公司旗下的其它开放式基金进行灵活转换，从而成为资金良好的避风港。

从以上信息来看，货币基金适合没什么投资经验又懒得花费很多精力的投资者。

货币基金的收益受哪些因素影响？

1、市场资金面流动性

市场资金面当货币市场资金短缺，而需求量较大时，货币基金的预期年化收益将上升。一般半年末、年末、春节期间等均为货币市场的资金紧张时段，此时进入货币基金市场获得较高预期年化收益的可能性比较大。

2、债券供求。

货币基金的主要投资标的包括短期债券，当某债券的需求大于供给时，债券价格将上升，从而投资于这类债券的货币基金收益率也将提高。

3、利率因素。

因货币基金的投资对象为货币市场工具，所以利率的调整对货币市场工具将产生直接影响。一般来说，货币市场基金的收益率变化与利率同方向变动，即利率上涨，货币基金的收益也随之上涨。

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怎么购买货币基金？

购买货币基金由多种渠道，大家可以根据自己的实际情况选择。

1、基金公司官网。

各家基金公司都有自己的网站，比如余额宝你既可以在手机支付宝购买也可以在天弘基金公司的官网购买。

2、基金代销网站。

一些知名的第三方基金代销网站，可以查看购买多种基金。

3、银行APP

很多银行的手机app上也可以购买货币基金。

4、互联网理财

比如，可以在手机支付宝上购买余额宝，微信里购买理财通等。

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挑选货币基金需注意哪些因素？

货币基金都具有安全、稳定、流转性强几个特点。但是我们在购买的时候，也要注意几个常见的问题：

1、基金本身。在挑选货币基金时,要注重考察货币基金规模、货币基金的长期历史业绩和评价等，一般来说，规模适中的货币基金收益会相对持续和稳定。

2、费率。货币基金免收申购费、赎回费等手续费，但需要收服务费和托管费，虽然费用比例很低，购买之前请注意弄清费率。

3、投资者慎选那些机构投资者较多的货币基金。由于机构投资者的资金进出量大且过于频繁，将对投资管理人的操作造成影响。在挑选时可关注基金公司半年报及年报中的信息，以个人散户投资者为主的货币基金表现将更为稳定。

4、风险。虽说货币基金是“准储蓄”产品，出现亏损的可能性很小。但在一些情况下也可能会出现亏损风险，比如投资的债券发生违约，不能偿付，可能产生亏损；或大批用户集中挤兑，基金短期内需要大量现金兑付，集中抛售债券，可能产生亏损。

小贴士

很多购买货币基金的投资者存在这样的疑问，货币基金的收益公布方式一般有两种，万份收益和7日年化收益，哪一个收益标准能够代表所持货币基金的真实收益？

1、万份收益，全称为“日每万份基金单位收益”，就是投资者投资1万元当日所获利的金额。例如某投资者所持有余额宝6月19日的万份收益为1.083元，则该投资者持有1万份货币基金时当日的真实收益即为1.083元。

2、7日年化收益，其全称为“最近7日年化收益率”，指的是货币基金以最近7个自然日每万份基金份额平均收益计算的年化收益率。该数据是衡量货币基金收益的参考值，仅反映过去7天的盈利水平，让但并不真实代表当日收益水平的高低。