返回目录：理财保险
互联网金融监管“指导意见”出台已经接近一年，随着监管层对互联网金融专项整治的升级，P2P平台资金存管正成为监管核心。银行与网贷平台尝试“联姻”，但从当前对接情况来看，似乎并不理想。
据不完全统计，截止2016年6月，已有民生银行、 恒丰银行、招商银行、建设银行、广发银行等33家银行介入P2P资金存管领域，131家P2P平台与银行签订了资金存管协议，但仅有30家正式接入存管系统。
(P2P资金银行存管名单，节选部分)
在监管层明确平台实行银行资金存管1周年，接入存管平台占正常运营平台数量比例仅只有1.3%。其实早在2014年初，网贷平台中成交量最大的红岭创投就与平安银行达成资金存管协议，但是直到目前仍未真正实现系统对接。资金存管合规化进程进展缓慢成为一个难题，多数平台与银行的资金存管都还只是签约的状态，并未开始实行托管。
P2P资金存管成为趋势 利于平台增信
一位不愿透露姓名的业内人士认为，P2P资金银行存管未来行业发展的一大趋势。P2P资金银行存管符合监管要求及投资人对资金安全的需求，提早和银行实现资金存管系统对接，一方面可以增加投资者对平台的信任;另一方面则不会因为系统对接后，操作复杂流失较多的客户。未来是否选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构将成为P2P行业的关键门槛，但从当前来看，P2P平台接入银行存管并非易事。
资金存管，是指银行根据投资者在网贷平台上的自主操作所产生的信息及指令，实现客户资金的往来清算。网贷平台只承担信息中介角色，这样使得投资者的资金、P2P平台自身的资金、项目资金都隔离开，并进行分账管理。用户的资金从交易之初就在银行体系内运转，有效地避免了被平台任意挪用的风险，并降低了平台参与交易的可能，从而大大降低了网贷行业的风险。
为何接入银行资金存管系统这么难?进展如此缓慢呢?
据笔者了解，首先是银行对合作伙伴的资质要求特别高，对接系统的银行多数持谨慎态度，一位股份制商业银行负责人向记者坦言：“银行并不希望为某些网贷平台作信用背书。对于接入P2P平台资金存管，银行的态度是比较矛盾的。一方面，与P2P平台合作可以增加创收，另一方面，P2P行业风险仍然很大，平台资质参差不齐，一旦与之合作的平台出了事，银行怕被牵连进去。”
其次是网贷平台的需要强大的技术团队与后台支持，对接存管系统成本高、周期长、难度大。银行系统在数据传输中为了防止数据泄露需要多重加密，技术人员接口调试难度大且繁琐，从当前多家完成资金存管平台来看，从签约到落地，长达1年之久。 上海本地一家平台负责人曾表示，部分城商行银行系统不成熟也是制约存管落地的重要因素。
目前银行资金存管主要有3种模式：
第一，银行直连模式，代表为开鑫贷等。
第二，银行直接存管模式，代表为积木盒子、钱升钱等。
第三，“银行+支付公司”联合存管模式。目前包括富友支付、连连支付、通联支付等多家支付公司均已与多家银行开展合作，推动联合存管模式的发展。
不过，目前政策对银行存管的定义尚不清晰，尤其是对门槛较低的联合存管模式到底合不合规，业界还存在争议。
钱升钱联合创始人胡亮在接受笔者采访时表示：“前不久钱升钱理财银行存管系统正式上线，虽然可选择存管模式较多，但钱升钱与存管银行的合作采用的是“银行直接存管”模式，在独立账户存管模式下，平台资金与用户资金完全隔离，杜绝了中介平台挪用用户资金、自设资金池等违规现象。”
与普通存管不同之处在于，银行不仅为钱升钱开设了统一的平台存管账户和风险准备金账户，同时也为平台的每位投资人、借款人开设了独立的存管子账户。当投资用户在钱升钱APP进行充值时，银行的存管系统依据指令，将资金直接存入该名用户的存管子账户中;用户进行投资时，系统则自动将资金分散投资到不同的借款项目，并存入借款人子账户。在整个资金划转的过程中，钱升钱平台本身不能接触资金，全部由后台系统自动操作完成。
同时，钱升钱采用的是国内高效、智能化的实时清结算系统，这套系统与银行存管系统无缝对接，将平台资金和投资资金全部隔离，所有利息计算、付息等全部进入体系。为此钱升钱调集了团队中来自百度、腾讯、盛大等第三方支付高级工程师，在2个月内完成了整个系统的设计、对接、测试、上线、数据迁移等工作。
此前曾有疑问，新的存管系统上线之后，后台支付的逻辑更加复杂，会不会造成提现速度缓慢呢?
笔者发现，钱升钱新用户在注册时，无需手动开设银行存管账号，全部由钱升钱后台自动完成;提现模式，存管系统上线后由于增加了银行划转这一步骤，提现速度相比之前稍慢，但是仍然能够保证2小时以内到账。用户体验较佳，还在持续优化中。
目前完成了资金存管合作的平台只有极少数，在一定程度上体现了银行的谨慎态度，银行与网贷平台的对接是一个冲突和碰撞的过程。P2P关注用户体验，监管层关注风险管控，如何把握平衡，成为合作过程中需要共同解决的重要课题。
笔者认为，解决资金存管困境一方面依赖行业自身的自律发展，说白了，资金存管也是监管层进行市场淘汰的手段之一。目前其实没有更好的办法，P2P平台努力在调整期内符合合规的要求，积极推进银行存管的合作，优化用户体验。
业内有观点认为，城商行、区域性银行或将是未来平台资金存管的主力。城商行因为自身的特点，相比大银行具有更强的经营灵活、信息传递快捷、决策链短等优势，也有内生的产品设计能力，也能更好地满足P2P网贷平台的需要。但在对接过程中，城商行的IT建设及互联网化程度与大银行尚有差距，在支付服务、支付安全、支付速度等仍有较大挑战。目前，恒丰银行资金存管布局在众多城商行走在前列，已签约资金存管平台达15家。
同样，积极争取存管合作的平台其实大都在争取网贷行业第二梯队的地位。从目前已对接平台反映来看，均有较好用户体验，但需要银行方面与平台共同磨合、不断打磨用户体验，像钱升钱这样通过技术手段积极优化用户体验的平台值得表扬。
随着监管政策的逐渐加强，越来越多的P2P平台必定会竭尽全力与银行实现对接，然而，最终究竟会有多少平台能够真正与银行实现资金存管，目前还不得而知。不过值得肯定的是，平台与银行之间的资金存管系一定是未来网贷行业发展的必然趋势。在行业监管日渐收紧的当下，会有更多和钱升钱一样的第二梯队平台与银行资金存管系统的成功对接，这意味着更多年轻的平台正在向更加合规之路迈进。
