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继此前实名开户、账户分类等监管整顿组合拳之后， 1月13日，央行再出重拳，推出酝酿已久的客户备付金集中存管制度。这是为了落实国务院2016年10月启动的互联网金融风险的专项整治工作，维护金融市场秩序，保护消费者合法权益。此举相当于动了多数支付机构的“奶酪”。业内人士分析称，此次新规对市场的冲击，对经营规范的机构影响不大；对于增值业务不多、依赖利息收入的中小支付机构影响最大。
1客户备付金将集中存管
为贯彻落实国务院相关工作要求，充分保护消费者权益，人民银行在充分听取支付机构和有关各方意见的基础上，印发通知，明确支付机构客户备付金集中存管工作要求，支付机构应将部分客户备付金交存至指定机构专用存款账户。
那么，什么是客户备付金？
用专业术语来说，客户备付金是非银行支付机构（以下简称支付机构）预收其客户的待付货币资金，不属于支付机构的自有财产。
举个例子，比如小明在网上看中了一款产品，使用了支付宝进行付款，在使用支付宝付款的时候，选择的是小明的招商银行卡，付款成功后，小明的招行账户会扣除资金，同时支付宝会将支付成功的信息告诉卖家，卖家发货。
在第二天，招商银行会将小明被扣除的资金结算给支付宝，这个时候这笔钱是由银行结算给支付宝在招商银行开设的对公账户。
而小明由于还没有确认收货，或者可能一周之后才会确认收货，那么在这段时间，这笔钱会一直停留在支付宝的对公账户中。
为什么央行要对客户备付金集中存管？
因为，这笔钱，没有任何人会去监管，而且因为存在着时间差，所以支付宝可能会将这笔钱挪去他用。
央行称，客户备付金的规模巨大、存放分散，存在一系列风险隐患：
一是客户备付金存在被支付机构挪用的风险。
二是一些支付机构违规占用客户备付金用于购买理财产品或其他高风险投资。
三是支付机构通过在各商业银行开立的备付金账户办理跨行资金清算，超范围经营，变相行使央行或清算组织的跨行清算职能。甚至有支付机构借此便利为洗钱等犯罪活动提供通道，也增加了金融风险跨系统传导的隐患。
四是客户备付金的分散存放，不利于支付机构统筹资金管理，存在流动性风险。
央行称，目前支付机构将客户备付金以自身名义在多家银行开立账户分散存放，平均每家机构开立客户备付金账户13个，最多达70个。截至2016年第三季度，267家支付机构吸收客户备付金合计超过4600亿元
央行还提到，许多支付机构通过扩大客户备付金规模赚取利息收入，偏离了提供支付服务的主业，一定程度上造成支付服务市场的无序和混乱，破坏了公平竞争的市场环境，也违背了人民银行许可其开展业务的初衷。
2015年8月，浙江易士成为首个违规挪用备付金被注销支付业务许可证的案例，此后广东益民、上海畅购等相继因为挪用客户备用金被注销支付业务许可证。有媒体称，2016年央行对第三方支付机构重拳不断，截至目前，已有超30家支付公司被罚。
1月9日央行开出了2017年第一张针对第三方支付企业的行政罚单——根据人民银行营业管理部的公示，北京银通支付有限公司因为违反客户备付金相关管理规定被处以6万元罚款。
建立支付机构客户备付金集中存管制度，主要目的是纠正和防止支付机构挪用、占用客户备付金，保障客户资金安全，并引导支付机构回归业务本源。人民银行将继续认真贯彻落实党中央、国务院关于互联网金融风险专项整治工作相关决策部署，维护金融市场秩序，保护消费者合法权益，更好地促进支付服务市场持续健康发展。
２设置缓冲时间、首次交存比例为20%
2016年10月14日，国务院印发互联网金融风险专项整治工作实施方案，明确非银行支付机构不得挪用、占用客户备付金，客户备付金账户应开立在人民银行或符合要求的商业银行。人民银行或商业银行不向非银行支付机构备付金账户计付利息，防止支付机构以“吃利差”为主要盈利模式，理顺支付机构业务发展激励机制，引导非银行支付机构回归提供小额、快捷、便民小微支付服务的宗旨。
央行称，支付机构应将部分客户备付金交存至指定机构专用存款账户，首次交存的平均比例为20%左右，最终将实现全部客户备付金集中存管。
各支付机构首次交存的具体比例根据业务类型和分类评级结果综合确定，交存金额根据上一季度客户备付金日均余额计算，每季度调整一次。
对于支付机构来说，交存至专用存款账户的客户备付金在日间可以使用，通过委托备付金交存银行办理支取，但须在当日营业终了前将支取部分补齐。
央行称，根据客户备付金管理要求，支付机构应将客户备付金的50%以上集中存放在备付金存管银行；另据统计，支付机构客户备付金有较大部分以非活期存款形式存放。因此，目前实施的交存比例（最低12%、最高24%）不会影响支付机构的流动性安排。
此外，对于商业银行来说，客户备付金作为商业银行存款的一部分，统一纳入商业银行存款准备金交存基数，对于交存至专用存款账户的客户备付金，将从商业银行的存款准备金交存基数中扣除。
那么，交存比例如何确定？
央行称，支付机构客户备付金的交存比例根据支付机构的业务类型和分类评级结果综合确定。
一方面，根据支付机构开展的业务类型，对客户备付金利息收入的依赖程度越高，交存比例越高，以抑制支付机构扩张客户备付金规模的冲动；
另一方面，人民银行每年对支付机构开展分类评级工作，综合反映支付机构的合规经营和风险控制等情况，支付机构的合规和风控能力及管理能力越差，评级结果越低，适用的交存比例越高。
央行支付结算司有关负责人指出，关于支付机构客户备付金的监管，无论是国内还是国际，监管机构最主要看的是资金的安全性，客户备付金首先跟支付机构的自有资金是要分开的，专户存放，“所采取的一切措施都是为了保证这份钱的安全。”
新规的实施意味着央行对第三方监管工作重点已从“机构业务准入”向“合规风险监管”的核心深入，大量第三方支付机构也将面临转型的紧迫性。目前第三方支付机构有260多家，自2014年底最后一张第三方支付牌照发放以来，央行再没有批准新的第三方支付牌照。
３对第三方支付影响多大？
近年随着新兴网络支付的兴起，以支付宝和财付通为代表的大量第三方支付机构迅速崛起， 实际形成了绕过银联直连银行的模式。一家第三方支付机构连接几家甚至几十家银行，开设多个备付金账户，已成普遍现象，但这种做法形成资金流动的封闭账户体系，关联关系复杂且透明度低。这些体量越来越庞大的第三方支付机构相当于扮演了跨行清算的角色，引发了监管的担忧。
“闭环资金不透明、信息来源不明、交易不留痕，不利于央行的监管，一旦发生流动性风险，很容易被互联网企业放大为系统性风险，没有几家支付机构能承担得起。”业内人士表示。
那么，集中存管后，是否会影响支付机构的日常经营？备付金集中存管，对银行又有什么样的影响？
目前支付机构开展的支付业务类型共分三种，即预付卡发行与受理、网络支付、银行卡收单，这三类业务的交易特点不同，导致对支付机构客户备付金的沉淀效应有较大差别，从预付卡、网络支付、银行卡收单依次降低，在实际经营中，支付机构对备付金利息收入的依赖程度也各不相同。
中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，这样的一个办法对支付机构，特别是是中小支付机构会带来一些影响，但是这一块影响也非常的多元，不至于对它整体业务利润有很大的冲击。如果支付机构原来是靠挪用备付金来吃利差的，挪用备付金来维持生存的，这种情况下，利用央行给出的这一段时间，要加快转型，让多元化的赢利回归主业，或者说更多的场景来发展壮大。
对于银行来说，支付机构原本存在银行账户的资金，20%交到央行之后，央行将从存款准备金缴存基数中扣除，理论上说，银行存款会稍微减少，但是以目前的备付金规模，还不足以对银行存款造成影响。
新规的实施对用户也并没有影响，主要目的是纠正和防止支付机构挪用、占用客户备付金，希望可以通过客户备付金集中存管制度降低支付平台的沉淀资金规模，使得支付机构回归到支付通道的本业，而不是一个具有存款功能但并不受同等监管约束的“准银行账户”。
中国政法大学互联网金融法律研究院院长、教授李爱君指出，建立客户备付金集中存管制度的主要作用有以下几点：
一是保护非银行支付业务的消费者权益——即消费者待付货币资金的安全。
二是维护非银行支付业务的社会声誉与信用，进而维护此行业健康持续的发展。此制度通过客户备付金集中存管，针对分散存放的风险优化存管制度安排，为客户资金保证安全，为此行业增加了社会信誉。
三是维护社会稳定。非银行支付机构的服务范围涉众，风险认识和承受能力较低。这就会导致当单位机构发生到的风险、经营风险、操作风险时，可能导致系统性风险甚至影响社会稳定。因此就要对此行业在涉众资金方面采取实质性的安全监管，从而保护社会稳定。
四是此制度会使此行业产生的社会需求作用进一步发挥。此行业的模式的产生，是通过支付机构自身的商业信用来解决买房和卖房的信用不对称，从而保证交易安全和降低交易成本。因此，信用是此行业发展的根本保证。一个行业的最大的信用就是政府的实质监督。
五是此制度是监管部门实施行为监管的实质体现。行为监管就是从保护消费者的权益角度来监管业务机构。
中国社科院金融所所长助理、研究员杨涛认为，备付金集中存管复合了当前支付清算体系改革的现实需求，以此作为起点，可以一方面更有效地驱逐市场“劣币”，另一方面更好地促使“良币”高质量、更合规、更放心地创新与发展。同时，如何落实集中存管的细节，以及通过监管、协会、银行、清算组织等各方协同，来为支付机构提供更完善的配套服务，也都是题中应有之义。
作为第三方支付的大佬，支付宝也迅速对此次新规作出了回应。
支付宝方面表示，以第三方支付为代表的互联网金融，是在央行及各级监管部门的关注和支持中蓬勃发展起来的，在这个前提下，第三方支付经过了十几年的发展，风险可控，日趋成熟，对服务小微企业和大众消费者，对服务实体经济促进普惠金融，起到了积极的作用。
支付宝方面表示，支付宝坚决拥护本次央行的新规定，这一政策的出台，有利于行业长期、健康、可持续的发展。一个健康发展的行业需要各方的关注和支持，更需要监管。
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北京商报综合央视财经、华尔街见闻报道。