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《人民的名义》自开播以来就获得了观众们的一致好评，剧中蔡成功的大风服装厂在进行过桥贷款时，因山水集团高小琴背后使诈，导致工人失去了股权。如果没有高小琴使诈，蔡成功的大风厂还会败在过桥贷款吗？
过桥贷款到底是咋回事？
过桥贷款涉及到三方博弈：企业、第三方机构、银行。企业的银行贷款到期后，需要先进行偿还才能再次融资。如果企业此时无力还贷，就可以向社会第三方机构借款先行垫付已经到期的贷款，等再次拿到银行贷款后将钱还给第三方机构。由于这笔贷款一般用来连接上下两笔贷款，像桥梁一样，因此被称为“过桥贷款”。过桥贷款的利率通常要比普通贷款高2%-5%，并且需要企业提供质押物来增强信用。
剧中，蔡成功的大风厂每年都要向银行贷款。这一年，大风厂由于没有足够资金把前面的贷款还掉，于是采用了过桥贷款的方式，蔡成功向第三方机构山水集团借了5000万的过桥资金用以周转，并用大风集团全部股权作为抵押。这也就埋下了大风厂股权之争的种子。
过桥贷款是一笔“三赢”的买卖
过桥贷款本身具有诸多优点，可以说是“三赢”的买卖，银行、企业和第三方机构都能从中得到好处。
对银行来说，可以顺利收回之前的贷款，避免贷款逾期或产生坏账。同时，银行可以重新评估是否给予继续放贷，掌握贷款主动权。
对企业来说，过桥贷款可以有效解决资金流动性问题，保证日常经营活动不受影响。另外，企业可以由此获得新的贷款，并且审批程序简便。企业与第三方机构自行协商借款期限与利率，满足企业个性化需求。例如，剧中大风厂获得的过桥贷款期限为6天，日利息是4‰。
对第三方机构而言，过桥贷款的利率通常高于市场利率，因此可以获得更高的利润。同时，回款期限短，资金流动性有保证。长远看，过桥贷款还能加深第三方机构与企业和银行的联系，有利于后续业务的开展。
当然，在《人民的名义》中，蔡成功想要通过过桥贷款进行资金周转，但山水集团的高小琴可不是为了获取贷款利息本身。大风厂所在地块被政府规划为高档住宅地区，高小琴知道这一消息公布后，地价肯定会迅速上涨。所以高小琴向大风厂提供过桥贷款，本质是为了拥有大风厂的股权，获得未来地价飙升带来的收益。
过桥贷款有什么风险？
《人民的名义》中，过桥贷款引发了一系列群体性事件的爆发，蔡成功自己最终身陷囹圄。虽然这个锅不该全部由过桥贷款来背，但它的确存在一定风险。银行、企业和第三方机构如果有任意一方违约，那么整个环节就会出现断裂。高额利息背后，风险在涌动。
对企业而言，即便用过桥贷款偿还了第一笔贷款，仍然需要面临银行不继续放贷的风险。而如果第二笔贷款放不下来，企业需要负担高昂的过桥贷款利息支出，如果不能偿还过桥贷款，协议中的质押物就会变成第三方机构的资产。
这些风险在《人民的名义》中全部得到了体现。剧中蔡成功打算拿到过桥贷款后先偿还银行的欠款，再从银行获得新贷款，偿还山水集团的这笔过桥贷款。但是，京州城市银行副行长、达康书记老婆欧阳菁没有续批新贷款，于是蔡成功又向市里的农信社求救，却因高小琴从中作梗也没能拿到贷款。
贷款失败的蔡成功无力偿还过桥贷款，6天期的过桥贷款日利率为4‰，一年复利超过300%。高额利息加上之前的煤矿贷款，蔡成功被搞得焦头烂额，四处筹钱仍然无果。
通常来说，过桥贷款中的质押物只是作为增强企业借款信用的保证，往往比贷款的资金价值更高。如果失去质押物，对企业来说是损失非常惨重的。剧中，山水集团3个月后将大风集团告上法庭，法院根据协议将大风集团股权判给了山水集团，包括土地在内的所有资产归山水集团所有。这对大风厂的打击是巨大的，也由此爆发了一系列群体性行为。
除了企业，银行也有一定的风险，主要是企业如果借不到过桥资金，那么贷款就会发生逾期，这对银行业务和企业信用都是一大损害。
对于第三方机构而言，它发放贷款并是不为了获得企业的质押物，而是希望企业渡过资金周转的难关，获取利息的收入。因此银行抽贷对第三方机构影响是很大的，即便它能获得质押物，但是质押物的流动性通常欠佳，实际变成现金需要经历一段时间。另外，企业需要过桥贷款一定程度反映它存在资金问题，因此如果企业外债太多，获取过桥贷款甚至是为了拆东墙补西墙，企业本身没有偿债的能力，那么第三方机构的这笔钱就彻底打了水漂。
不过在剧中，高小琴就是为了想要获得质押物，所以她眼中的风险其实是来自大风厂获得银行的贷款，因为那样的话，她就不能取得大风厂未来的潜在收益了。
如果没有高小琴使诈，大风厂会怎样？
《人名的名义》中，高小琴觊觎大风厂未来的土地价值，背后使诈获得了股权。可是如果没有高小琴从中作梗，大风厂还会跌在过桥贷款的坑里么？
大风厂是一家经国企改制而来的民营服装厂，蔡成功作为典型的中小企业家，早年也是十分能干的，20多岁就拥有了大风厂改制的大部分股权。然而，他在经营大风厂的过程中，过度依赖过往成功经验，缺少产业转型升级的意识，对消费者层面发生的时代巨变缺乏敏感度。作为一个服装企业，企业经营没有跟上时代变化，缺乏时尚潮流的产品，就失去了年轻消费群体的喜爱，企业营收每况愈下。
此外，从企业融资角度看，蔡成功想到的方式就只有借款：向银行借款、向别的企业借款、向高利贷借款……巨额负债拖垮了整个公司。在现代经济中，企业可以公开向市场直接融资，包括发债和增发股利，通过资本市场融资是更加有效的途径，投资者可以自由选择，风险与利益自担。
近期银监会下发了《关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》，对银行通过调整过桥贷款等方式降低信用风险指标进行了规制，但是过桥贷款本身并没有大问题。从资本市场现状来看，过桥贷款是一种典型的企业间资金拆借。
高小琴背后使诈导致大风厂股权变更，但是需要承认的是，大风厂本身也存在着经营问题。吴晓波指出，归根到底，蔡成功就是一位典型的、受限于路径依赖和知识结构的中小企业家，这类企业家会犯的错误，他几乎都犯了一遍：企业经营失败、投资激进、缺乏对规律和秩序的尊重、对于和权力勾兑这件事毫不忌讳，最后结局就是潦倒、破产。过去三十多年间，这个国家经历狂飙般的突进，财富像野草一般地疯狂涌现，而制度约束的边界又如此模糊，以上这样的做法尚且可以有一席生存之地。但今天的中国，随着经济进步和宏观环境的成熟，已经进入了一个理性复归的年代，任何一个企业家或是一位富豪，都不可能依靠这样一套做法做到一劳永逸。
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